随着全球AI算力需求的持续攀升，外资机构高盛及北向资金在二季度对算力硬件赛道进行了深度调研与加仓布局。本文所涉机构持仓与业绩数据，均严格取自各公司公开披露的半年报预告及季报，确保信息客观真实。当前算力硬件产业链正迎来量价齐升的产业红利，以下按先进封装与AIDC算力两大主线，对11只核心标的进行客观拆解。

通富微电（002156）：先进封装核心龙头

2026年上半年归母净利润预增288%至337%，AI算力与存储市场双轮驱动带动业绩大幅攀升。

公司深度绑定全球头部芯片客户，先进封装产品收入占比持续提升，订单能见度高。

主营业务涵盖集成电路封装测试，重点发力Chiplet与2.5D/3D堆叠等前沿封装技术。

华天科技（002185）：先进封装弹性标的

2026年上半年归母净利润预增231%至275%，芯片市场回暖叠加规模扩大带动利润高增。

公司2.5D、Fan-out晶圆级封装产线全面通线，车规与算力存储双赛道同步发力。

主营业务为集成电路封装测试，产品广泛应用于AI服务器、汽车电子等领域。

数据港（603881）：AIDC算力租赁稳健标的

公司深度绑定头部互联网客户，定制化数据中心交付能力强，现金流表现稳健。

核心亮点在于全面布局高等级计算中心，有效承接AI算力扩张带来的基础设施红利。

主营业务为数据中心及算力基础设施的投资、建设与运营服务。

宝信软件（600845）：AIDC算力租赁龙头

公司依托宝武集团资源优势，在一线城市核心地段储备大量高价值机柜资源。

核心亮点在于工业软件与IDC双主业协同，是大型智算中心的核心建设方。

主营业务为工业软件及IDC算力租赁服务，保障算力集群稳定高效运行。

中际旭创（300308）：AIDC算力互联龙头

公司800G光模块全球市占率领先，1.6T产品已进入批量交付周期，业绩爆发力极强。

核心亮点在于作为全球头部云服务商核心供应商，订单排期饱满，盈利空间稳步拓宽。

主营业务为高端光通信收发模块，是全球算力网络互连的核心供应商。

光迅科技（002281）：AIDC算力互联核心标的

公司光器件全产业链布局完善，高速光模块产品持续放量，盈利能力稳步提升。

核心亮点在于覆盖算力网络全场景，适配多元化AI算力互连需求。

主营业务为光电子器件及模块的研发、生产与销售。

拓维信息（002261）：AIDC算力租赁核心标的

公司深度参与多地智算中心建设，算力租赁业务逐步落地，长期成长空间可期。

核心亮点在于深度融入华为算力生态，软硬件一体化服务能力突出。

主营业务为软件服务及算力基础设施运营。

曙光数创（872808）：AIDC液冷散热龙头

公司专注浸没式液冷技术，深度契合高密度AI服务器的散热需求，技术壁垒高。

核心亮点在于液冷渗透率快速提升，公司作为行业先行者充分受益于算力基建升级。

主营业务为数据中心液冷散热设备，提供全链条温控解决方案。

依米康（300249）：AIDC温控核心标的

公司深耕数据中心温控领域，产品线覆盖风冷与液冷，适配各类算力场景。

核心亮点在于定制化温控能力强，有效承接AI算力扩张带来的基础设施升级需求。

主营业务为数据中心精密温控设备，保障算力集群稳定高效运行。

海光信息（688041）：AIDC算力芯片龙头

公司CPU与GPU双轮驱动，深度受益于国产算力自主可控战略，产品毛利率维持高位。

核心亮点在于大模型适配能力强，为国内智算中心提供底层算力支撑。

主营业务为高端处理器研发与销售，是国产算力芯片的核心供应商。

国芯科技（688262）：AIDC算力芯片弹性标的

公司聚焦边缘计算与AI芯片，产品矩阵持续丰富，适配多元化算力场景。

核心亮点在于定制化芯片设计能力强，快速响应下游客户的差异化需求。

主营业务为嵌入式CPU及AI芯片的研发与销售，服务于智能终端与算力基础设施。

从赛道资金流向来看，二季度北向资金与外资机构在先进封装与AIDC算力主线呈现明显加仓态势。资金重点流向业绩确定性高、产业地位突出的龙头企业，整体配置风格偏向中长期价值布局。

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平台标签：#先进封装 #AIDC算力 #北向资金 #高盛重仓 #中际旭创 #海光信息