以总理划红线！美伊停火不含黎巴嫩，油气、油运逻辑未破

美伊两周停火落地，但以色列明确停火不包括黎巴嫩 ，且声明后以军立即炮击黎南部 ，局势彻底分化。伊朗此前停战条款要求“全面停火”，以方直接撕毁共识，两周内谈崩概率飙升。
油价、VLCC运价短期回落属情绪杀，核心逻辑没变：霍尔木兹海峡未完全安全、真主党与以军激战、油运运距拉长、运力紧张仍在。
操作思路：油气、油运不割肉，逢低加仓；中东重建（中材国际、北方国际）继续持有；黄金保留避险仓位。停火是缓冲，不是结束，4月21日前紧盯黎以冲突与谈判破裂信号。

投资必警：地缘局势突变、谈判破裂、油价运价波动风险极大。