4.9复盘：算力主线高潮接力，结构性机会全梳理一、财经要闻速览1. 大宗商品：高盛下调布油、美油Q2价格预测至90美元/87美元。2. 行业动态：腾讯云上调AI算力、容器服务及EMR相关产品刊例价5%。二、大盘情绪沪指跌0.72%，深证成指跌0.33%，创业板指跌0.73%，科创50跌0.65%。关键特征：两市成交额超2.1万亿，较前日缩量约3000亿，市场进入缩量震荡、结构分化格局。三、核心板块与个股复盘🔥 算力核心：光模块/光纤/液冷 集体爆发1. 光模块：CPO与OCS量产元年开启，台积电COUPE平台2026年量产，为CPO技术落地关键里程碑。- 涨停：光迅科技、东山精密、华懋科技、博杰股份、天通股份- 强势：长芯博创、仕佳光子、联特科技2. 光纤：G652.D光纤价格自去年低点涨幅超400%，2026-2027年全球供需缺口将扩大至15%。- 涨停：长飞光纤、汇源通信、长江通信、特发信息、中嘉博创- 强势：永鼎股份、光电股份、通光线缆3. 液冷服务器：谷歌上调2026年TPU芯片出货量至600万颗，新一代TPU v7功耗980W，强制采用液冷散热。- 涨停：飞龙股份、大元泵业、新朋股份- 强势：川环科技、腾龙股份、淳中科技🚀 产业新高：玻璃基板/商业航天 强势崛起1. 玻璃基板/消费电子：苹果深化自研AI硬件，测试用于“Baltra”AI服务器芯片的先进玻璃基板。- 涨停：沃格光电、彩虹股份、五方光电、安洁科技、和胜股份、哈森股份、恒铭达- 强势：蓝特光学、帝尔激光、美迪凯2. 商业航天：海南商业航天发射场“一箭十八星”发射成功，千帆星座第七批组网卫星入轨。- 涨停：光智科技、巨力索具、航天电器、泰嘉股份- 强势：航天机电💊 创新药：AACR年会临近 赛道蓄势核心催化：2026年AACR年会将于4月17日召开，超100家中国药企携近400项成果亮相，覆盖ADC、双抗、核药等热门赛道及CDH17、Claudin18.2等靶点，5月ASCO大会将持续接力。- 涨停：益佰制药、沃华医药、海王生物- 强势：美诺华、金城医药🧮 半导体设备/材料 & 存储芯片1. 半导体设备/材料- 政策：工信部公开征求《半导体设备集成电路制造用湿法设备测试方法》等10项行业标准报批意见。- 行业：WSTS预测2026年全球半导体销售额同比增长26.3%，达9750亿美元。- 涨停：柏诚股份、亚翔集成、海立股份、诚志股份- 强势：新益昌、美埃科技、圣晖集成、华康洁净2. 存储芯片- 价格：TrendForce预估2026年Q2 Consumer DRAM合约价格季增45-50%。- 逻辑：AI驱动的HBM需求持续蚕食DDR产能，叠加传统服务器换机周期与存储SSD需求爆发，全球DRAM供需缺口延续至2027年Q4，为近三十年存储超级周期。- 涨停：大为股份- 强势：时空科技、德明利、商络电子📈 资源与制造：稀土/储能/风电 多点开花1. 稀土永磁：氧化镨钕价格达75.31万元/吨，周环比涨7.16%，年初以来中枢抬升。国金证券指出，2026年初至今稀土出口显著增加，海外补库需求旺盛，行业迎估值业绩双升。- 涨停：华宏科技- 强势：新莱福、中稀有色、盛和资源2. 储能：Benchmark Mineral Intelligence预测2026年新增装机有望突破450GWh，全球累计装机将超1.14TWh，行业迈入TWh时代。- 涨停：正泰电源、圣阳股份- 强势：万润新能、盛弘股份、卧龙新能3. 风电设备：华电阳江三山岛六海上风电场项目完成首台风机吊装，为我国已开工离岸距离最远的海上风电项目。- 涨停：振江股份- 强势：禾望电气、金雷股份🛠️ 电子制造：PCB涨价潮 机器人迎变革1. PCB：国内覆铜板（CCL）龙头发布涨价函，板料、PP价格统一上调10%；日本三菱瓦斯化学对铜箔基板、树脂等电子材料全线涨价30%。- 涨停：金安国纪- 强势：超颖电子、华正新材、南亚新材2. 机器人：机构指出，特斯拉Optimus进入大规模量产前供应链准备阶段，量产指引有望从百万台向千万台演进，行业空间有望十倍打开。- 涨停：华培动力- 强势：华瑞股份、光洋股份、北特科技四、其他涨停及异动1. 长源东谷（2板）：拟购买康豪机电100%股权，延伸至热交换系统、柴油动力单元集成等下游领域。2. 中恒电气：宁德时代拟41亿元认购控股股东新增注册资本，双方围绕算电协同合作。3. 富春染织：一季度净利同比预增1348%-1555%，系染化料价格上涨等因素。4. 来伊份（2板）：控股股东及其一致行动人拟以11.48元/股向东合恒一协议转让3344.24万股，占总股本10%。5. 美克家居：公司及控股股东双双被申请重整。6. 法狮龙：拟投资2.5亿元设立AI科技子公司。