●【复盘】：缩量洗盘，明天剧本怎么走？

先赞后看，账户长红！👍

市场不奖励勤劳，只惩罚无知。钱是等出来的，不是抢出来的，别总惦记着那点浮盈，你的种子刚埋下去，得给它点发芽的时间。

✔盘面速写：今天指数全程打酱油，沪指、创业板都跌了半个多点，两市成交2.13万亿，比昨天少了整整3000亿。钱少了，人气散了，个股稀里哗啦超4200家绿盘。

局部还有活口：算力硬件这条线还在死扛。光纤概念突突冒头，特发信息板了创历史新高，汇源通信硬回封走出5连板。CPO、液冷、半导体设备也有资金在维持热度。反观医药商业，直接躺下装死。

✔核心观点：别用熊脑子做修复行情！昨天刚给了颗糖，今天外围又整幺蛾子——谈判出岔子，海峡关了，日韩开盘脸就绿了。做多情绪刚燃起来，一盆冷水浇透。

但听好了，现在不是去年那种死猫反弹的熊市。外围虽然还在干扰情绪，但振幅在收敛。箱体的重心是往上拱的，回踩的低点会一个比一个高。

操作纪律给我焊死：别再抱着熊市思维等那个“标准的双底”或者“深跌大坑”了。等你看见双底结构走稳，要么车门焊死上不去，要么就是趋势已废进去接盘。

策略必须转向：放弃抄在脚踝上的执念。盯住那些底部已经右侧成型、回调不破短期均线且放量企稳的标的。或者干脆找逆势抗跌、走独立上升通道的票，趁着缩量回踩低吸。

节奏变了——慢涨急跌，外围牵着鼻子走。适应不了这个节奏，这波修复行情你连汤都喝不上。

✔消息面快评：

1. 懂王放狠话： 美军赖在伊朗门口不走，谈不拢就“开大火”。地缘这把刀还悬在头上。2. 中东戏没完： 以色列还想再打一个月。油价和金价的波动因子还在。3. 官媒吹风： 经济日报点名Token是智能时代基建关键。算力这杆大旗，上头认。4. TikTok加注： 10亿欧元芬兰建数据中心。海外算力需求在实打实落地。

✔题材风向：

· 算力/液冷： 谷歌新TPU功耗干到980W，风冷已死，液冷当立。· 全光交换： 工信部喊话降时延，光通信的故事还能讲。· 商业航天： 中美掰手腕，SpaceX IPO在即，国内太空算力委员会刚挂牌。· 光纤/电缆： 光纤价格起飞，长飞市值破2000亿，情绪已经烧到电缆小弟身上。· 玻璃基板： 苹果自研AI芯片搞测试，新材料的想象力。

✔明日前瞻——

❤长芯博创 300548（趋势标的）

· 标签： CPO后排+光纤涨价传导+业绩实锤高增

❤硬逻辑拆解：

1. 业绩不含糊： 年报营收25亿，净利3.35亿，增速44%和364%。实打实的增长，不是PPT画饼。2. 卡位算力基建： 10G PON出货领先，DWDM份额靠前，还是北美大厂供应商。AOC、高速铜缆全沾边数据中心升级红利。3. 涨价直接受益： 光纤价格较去年低点暴涨超400%，公司做的是光纤器件和布线，成本传导路径通畅。

❤技术面一句话：调整到位，目前踩着5/10日线磨蹭上行。短线赌突破，中线赌趋势。记住口诀：日线定买点，月线定生死，涨时看情绪，跌时看质地。

💥最后一句保命咒：任何时候别跟市场较劲。主板-5%到-8%剁手，创业板-12%到-15%剁脚。 纪律不立，利润归零。💚