机构高呼新周期开启！苹果+光模块+CPO全赛道，目标价51.5元核心标的梳理

近期多家券商机构发布研报，明确看好苹果产业链、光模块、CPO等高速互联赛道，认为相关标的已跨入多年成长新周期，部分标的目标价给出51.5元，AI算力+苹果产业链双轮驱动，相关标的迎来业绩与估值双升机遇。

核心受益板块

本次催化核心拉动三大细分赛道：1. 光模块/CPO（AI算力高速互联核心）；2. 苹果产业链（消费电子复苏+AI终端配套）；3. 数据中心（AI算力基础设施）。

市场高关注核心标的

1. 新易盛（300502）

国内光模块龙头企业，800G/1.6T光模块批量出货，深度绑定英伟达、苹果等全球科技巨头，CPO技术布局领先，是AI算力+苹果产业链双受益标的。截至2025年末，社保基金、北向资金重仓持有，机构给出51.5元目标价，看好其多年成长新周期。

2. 立讯精密（002475）

苹果产业链绝对龙头，iPhone、AirPods等核心代工厂，同时布局光模块、CPO、AI服务器连接器等业务，深度绑定苹果与英伟达双产业链。公司获社保基金、多家头部公募重仓，消费电子复苏+AI算力双轮驱动，业绩增长确定性强，机构给出积极评级。

3. 中际旭创（300308）

全球光模块龙头，英伟达核心供应商，800G/1.6T光模块全球市占率第一，同时布局CPO技术，深度受益AI算力需求爆发，同时为苹果数据中心提供光模块配套。公司获北向资金、社保基金重仓，是光模块赛道核心标杆标的，机构目标价看至170元以上。

4. 光环新网（300383）

国内数据中心龙头，深度绑定亚马逊云、苹果等科技巨头，为苹果、AI企业提供数据中心服务，同时布局光模块、CPO配套业务。公司获社保基金、北向资金持仓，AI算力需求爆发带动数据中心订单增长，业绩持续稳健，机构看好其成长空间。

风险提示

苹果产业链需求存在不及预期风险；光模块/CPO行业竞争加剧，价格战风险；AI算力需求不及预期；相关标的估值处于高位，短期回调风险；地缘政治影响供应链稳定。

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