4.22 午评：

上午成交1.59万亿，跟昨天打了个平手，这量能一看就是存量博弈的局。指数低开后晃晃悠悠往上爬，走得很拧巴，不是那种酣畅淋漓的拉升。

个股涨跌参半，分化得厉害。通信设备、元器件、IT设备看着涨幅居前，但盘口明显发沉。为啥？因为前面蹲在里面吃大肉的获利盘太多了，一拉就兑现，抛压像狗皮膏药一样贴着，所以盘面走得很不流畅，纯粹是震荡消化式的上涨。

证券这块今天有动作，而且是大块头券商领涨，不是以前那种小券商抽风的打法。这说明啥？这是典型的补涨逻辑叠加慢趋势修复，别指望它能像题材那样连板，它就是个压舱石，负责把指数台子搭稳。

另一边影视传媒、电信运营、旅游航空直接躺地板上，存量资金就这么多，那边一拉这边就得失血。

临近午盘最骚的动作，还是算力租赁放量抢筹。上周四刚集体高潮，后面老老实实盘整了三天，按节奏也该动一动了。这个位置筹码沉淀得不错，蓄力差不多了。AI这条大主线里，相比于那些已经飞到天上的，算力租赁整体的估值中枢还不算离谱，低吸的策略依然有效，别追高，沿着均线慢慢啃肉吃。

今天最魔幻的还是光通信，光纤、光模块集体暴走。市场上都在玩梗：“今天炒股不用动脑，名字里带个‘光’字就是牛！”
确实离谱，长光华芯、沃格光电、仕佳光子、亨通光电、长飞光纤、光库科技……凡是带“光”的，盘中都在批量刷新历史新高。最狠的是源杰科技，涨了3.87%，股价再次把茅台踩在脚下，夺回A股股王的铁王座。昨天被砸懵的天孚通信，今天也迅速反包了近5个点，强修复。

咱们把格局放大点看，2026年就是高速光模块商业化的爆发元年，这波是实打实的量价齐升景气大周期。产业链上盯着三个方向就够吃了：

第一梯队，中际旭创这种手握订单的光模块总装厂；
第二梯队，源杰科技这类上游光芯片稀缺标的，卡脖子环节才有溢价；
第三梯队，卖铲子的，测试、耦合设备这些高壁垒环节，旱涝保收。

最后说一嘴【英维克】。今天终于撬开跌停板喘口气了。这票作为液冷龙头辨识度一直有，但业绩连续miss是硬伤，机构最烦这种不确定性。这波跌下来，想做左侧潜伏等下一波预期的，可以盯盯，但这得是长线钓鱼的心态。中报还早得很，短期这块地雷刚爆，资金需要很长时间来重新聚集人气，震荡筑底会很磨人，急性子别碰。

总结策略： 当下就是结构牛，别指望普涨。资金抱团在“光”字辈和算力基础设施里报团取暖。看不懂盘面就去休息，看得懂的就盯着景气度最高的那几个细分赛道，分歧低吸，高潮跑路。

关注我，看懂主力在玩什么，不被盘面假动作忽悠。

A股芯片 你对目前股市有啥看法 英维克 光通信