兄弟们，明天就要开工了，晚上认真的看一下复盘吧

假期外围集体大涨，在我们快要开盘，美伊又给我们开了个国际玩笑

影响没那么可怕，从上个月开始，我们对这种消息基本上就脱敏了，不用担心

明天来个开门红问题应该不大，但是如果拉的比较猛，要防止节前的潜伏盘兑现

随着业绩雷结束，这个月应该是值得期待的，就看谁能走出来

重点看题材

1、科技

上个月算力硬件引领了一波不错的行情，业绩敏感期受益的方向

但是随着炒业绩结束，这些高位的要放一放，资金有可能高低切

如果还在科技线发酵，那么低位的半导体值得关注

重点关注两个分支：GPU和存储

摩尔和沐曦，两家企业的自研GPU已实现千卡集群商业化落地，同时斩获大额真实商业订单，开始规模化确认营收，这也意味着国产GPU企业正式进入业绩兑现周期

而存储这边除了业绩硬核，海外的驱动更是直接催化剂

海力士一路狂飙，频创历史新高，美股存储巨头这波走势同样凌厉，闪迪、美光已连续上涨六周，希捷股价翻倍，西部数据也累计大涨近八成

存储模组/利基存储厂商一季报环比同比皆高增，毛利率均有显著改善，显示周期成长属性较强

模组：LTA（长协供给协议）支撑业绩持续性，模组成长性较强，随着原厂与模组厂逐渐签订LTA，两者经营的周期属性减弱，成长性增强，往后看，CPU配比提升有望带动DRAM用量，推理端生成海量数据将带动NAND端存储需求提升

利基存储：涨价伊始，长期供给削减是核心变量，一季度NOR等料号持续涨价，开始反映至一季度业绩端，华邦、旺宏3月营收环比显著增长，利基存储厂二季度业绩亦将表现亮眼，利基NAND方面，市场对其关注度和涨价预期仍较低，凯侠等原厂加速退出利基存储市场，出让空间，形成预期差

总之，存储行业正经历世纪以来最强上行周期，从韩股市去年到今年全球最强表现可验证，存储芯片今年虽然已获较大涨幅，但面向AI的广大市场，存储股票的估值仍处低位

重点关注几个弹性标

比如之前业绩比较耀眼的江波龙

如果恐高的，可以看看位置不算高的朗科科技

2、消费电子

这个方向讲的不多，但是节前有提过，重点是折叠屏

近期华为阔折叠已经卖断货，苹果的阔折叠手机也已经有实拍图流出

作为题材月，这个方向值得留意预期差

节前关注的科森科技继续看好走趋势

3、商业航天

上个月期望最高同时也是失望最大的方向，好在节前最后一天复苏

这个方向和电力很像，相对低位，但是反复发飙，三大重点：卫星通讯，太空算力，回收技术依然是重点

另外，SpaceX的IPO注册文件显示，该公司已累计投入超过150亿美元开发其下一代星舰火箭

消息面本月还有一些列催化

没什么可说的，一句话继续看好

复盘到此结束

特别声明：本文仅代表个人观点，仅供参考，风险自负。股市有风险，投资需谨慎！

江波龙 sz301308[股票]朗科科技 sz300042[股票]科森科技 sh603626[股票]