我表哥在南京有套房，市值650万，还欠银行280万贷款。他以为自己算有钱人了，我给他算了一笔账，他当场沉默了。

胡润研究院2025年底发布的数据，中国家庭净资产超过600万的，一共512.8万户。这个数字听起来不少，但你算一下，全国4.97亿户家庭，占比只有1.05%。

也就是说，100个家庭里，勉强挑出1个。

那600万怎么算的？总资产减去总负债，也就是你手里的房子、车子、存款加起来，扣掉房贷车贷。我表哥那个案例，650万的房子减掉280万贷款，净资产370万。

离600万的门槛，还差230万。

更扎心的是，国家统计局的数据显示，城镇居民家庭住房资产占比69.7%，金融资产只占12.4%。说白了，大多数人的财富就是一套房子，而且还背着贷款。

胡润的报告还有一个细节，富裕家庭数量已经连续两年下降了。2024年同比减少了0.3%。为什么？因为房价一波动，净资产就像坐滑梯。

2024年全国商品房销售面积同比下滑12%。那些前几年靠买房冲进600万门槛的家庭，现在不少又掉出来了。

与此同时，2025年全国人均可支配收入中位数是3.6万元一年，折合每月3000块。也就是说，全国有一半人月收入不到3000元。

一边是600万才算有钱，一边是月入3000已过半。这个对比挺残酷的。

招商银行的数据更狠，他们把可投资资产1000万以上才算高净值人群。按这个标准，胡润那600万净资产里，很多人还不够格。

因为600万里包括房子，而招商银行要的是你手头能动用的真金白银。

我注意到一个趋势，高净值人群的资产配置正在大转向。黄金连续三年排在他们投资偏好的第一位，保险平均年保费59万。

这帮最有钱的人，正在从“买房保值”转向“求稳抗跌”。

居民部门的债务增速已经降到0.5%，创历史新低。房贷增速更是负的1.5%。提前还贷的人越来越多。

过去二十年，买房是通往富裕家庭最快的路。现在这条路变了。

一个家庭到底有多少钱才算有钱？我的看法是，别盯着600万那个数。去掉房子，去掉贷款，你手里能随时拿出来的钱，才是你抗风险的底气。

那个数，可能比你以为的要少很多。

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