美股现在除了半导体，似乎没啥行业了，难怪死命打压华为。

昨晚这些本已经涨了十几倍的大牛股，依然飙涨十几个点，简直离谱。

之前大模型火热时，英伟达GPU独家领先，CPU也需求强，英伟达大涨还可以理解。

现在AI智能体阶段了，英特尔异军突起，两个月不到股价涨了三倍，说是CPU主导AI智能体。

既然英伟达不能独享AI智能体阶段的需求，那么它的股价应该慢慢回落才合理，却依然在涨。

美股现在的叙事不是根据经济，而是根据几大巨头科技公司负责人的推测。

这几大巨头科技公司说啥就是啥，之前甲骨文有一个4000亿美元的预期订单，后来被质疑，但次日股价暴涨30%多。

美股现在的叙事逻辑跟特朗普的有几分相似！