一、重大事项（题材集中证伪+算力超级大单）- 巨轮智能(002031)（2连板）：RV减速器收入837万元、占比1%，对业绩无实质贡献；机器人题材炒作降温，高位风险上升。- 通鼎互联(002491)（2连板）：澄清海南康宁仅为光棒供应商，无其他合作；市场传闻的“深度合作”证伪，短线情绪承压。- 泰坦股份(003036)：高端电子布喷气织机仍在研发、零收入，存在研发失败风险；电子布织机题材被戳破，前期炒作资金或出逃。- 汉邦高科(300449)：子公司签27.83亿元GPU设备合同，为2025年营收的1515%；但按净额法核算，仅赚差价/服务费，非全额收入；交易对手为新公司，项目存不确定性，利好但需警惕兑现风险 。二、重大利空（小比例减持，影响可控）- 奥福科技(688022)：高管江涛拟减持≤0.11%，比例极小，无实质影响。- 长盈通(688143)：控股股东一致行动人及高管拟减持≤0.95%，小幅承压。- 瑞玛精密(002976)：股东拟合计减持≤1.99%，短期偏空，影响有限。三、盘面要点- 核心是题材降温潮：机器人、光模块、电子布织机等高位题材集体被证伪，纯题材炒作风险集中释放。- 汉邦高科算力大单为唯一强催化，但需警惕“大额合同+净额法+新对手”的三重风险，不可盲目追高。- 操作策略：坚决规避高位题材小票；算力方向仅关注业绩兑现确定性强的标的；减持标的无需过度恐慌。