光模块核心赛道｜CW激光器芯片爆发！产业链+受益标的梳理

核心事件：AI高速光模块、硅光、CPO技术迭代，CW连续波激光器芯片成1.6T及以上光模块核心光源，市场迎来高增长，国产替代加速。

核心逻辑：

1. CW为纯光源，适配硅光/铌酸锂外调制，是800G/1.6T/CPO刚需
2. 海外巨头垄断，国内IDM企业突破外延、光栅、腔面钝化核心壁垒
3. 2030年EML+CW芯片市场规模将达208亿美元，国产厂商迎放量机遇

✅受益企业
源杰科技：国产CW激光芯片龙头，IDM全产业链布局
仕佳光子：布局CW外延与芯片，切入高速光模块供应链
三安光电：提供InP/GaAs衬底，上游核心材料供应商
光库科技：供应光栅隔离器，CW芯片配套光学元件
北方华创：MOCVD设备，激光芯片外延环节核心设备
长光华芯：布局高速激光芯片，发力CW芯片国产替代
光迅科技：光芯片+光模块一体化，深度绑定算力需求
天孚通信：高速光器件封装，适配CW芯片配套方案
中微公司：刻蚀设备，支撑激光芯片纳米级工艺
东山精密：布局光芯片IDM，卡位高速CW芯片赛道

以上信息仅供参考，不构成投资建议。