还是光，升级的光——硅光。
事件一：台积电在2026年技术论坛上发布重大成果，硅光子技术（COUPE+MRM）全球首个200Gbps微环调制器（MRM）2026年量产。。此处省略几百字，总之就是26年是硅光元年的意思。
事件二：美股硅光代工龙头Tower获27年13亿美元硅光订单，硅光渗透速度超预期。活跃客户已超过50家，显示AI数据中心硅光需求正在全面爆发。
事件三：ficonTEC近日宣布和台湾公司签署。。巴拉巴拉省略几十字，反正就是扩产，开始产生业绩的意思。
事件四：知名牛散屠文斌举牌某硅光公司。
【最直接受益】CPO/硅光封装与配套（最先兑现业绩）：罗博特科（子公司ficonTEC）是全球少数能提供CPO量产级光耦合、光测试设备的厂商，垄断性受益于硅光封装产线的扩产。
【核心壁垒环节】硅光芯片设计：可川科技：24年布局硅光芯片，100G已有产品，200G流片在即。（中际、新易可自研硅光芯片）
【核心壁垒环节】硅光芯片生产：Tower和格芯是核心龙头，国内公司生产端布局靠前的是长光华芯：子公司苏州星钥的8英寸硅光Foundry平台于2026年底完成通线。（3.24开工建设，有新闻可查）
【其他预期差】光莆股份，参股赛勒光电（5.4%），赛勒是国内少数 800G/1.6T 硅光芯片已规模化量产，3.2T/6.4T CPO 工程验证中。而可川800G/1.6T 仍在送样。差距很大。不过参股很少，见仁见智。
