我们目前所见到的《太乙金华宗旨》的最早版本，是乾隆年间邵志琳整理本，收录在他增辑重编的六十四卷本《吕祖全书》之卷四九中，题《先天虚无太乙金华宗旨》。 邵志琳说他的本子“出自苏门（即苏州）吴氏抄本”。 该本载有潘易庵等人的序、跋，对成书过程作了说明。据载，康熙戊申年（1668），潘易庵等7人，在毗陵（即江苏常州）白龙精舍设立乩坛，蒙吕祖降坛，传示宗旨。康熙壬申年（1692），屠宇庵收集散编，交与张爽庵汇辑。该年吕祖又在常州红梅阁降笔。最后张爽庵汇辑前后所传，编纂成书。潘易庵（又名潘乾德）《序》称：“忆自戊申（1668）冬，我纯阳圣祖，传示宗旨，同盟七人，再拜而受。七人之外，无传也。其奥旨不过一二语，全不涉语言文字。迨其后七人各有所叩，我圣祖慈悲，亦不吝教诲，日积月累，乃至成帙。……越二十余年，〔屠〕宇庵复收辑散编，与门下细加校订。”《道藏辑要》本《金华宗旨》，载有正化子恩洪的识语，谓参与康熙戊申扶乩活动的七人，分别是潘易庵、屠宇庵、庄惺庵、庄诚庵、周野鹤、刘度庵和许深庵。 而这七人的身份、志趣又有所不同。刘度庵（又名刘乾善）《序》称：“自余七人归依纯阳圣祖，性情不同，志向各异，时而逃于禅，时而耽于俗学，我祖不禁也。”七人辈份也不同。潘易庵的辈份较高，而屠宇庵、许深庵的辈份较低。屠宇庵（又名屠乾元）《序》称：“忆自丙午岁（1666），余小子元奉教于易庵先生之门，先生授以《净明忠孝录》一册。……迨戊申冬，〔吕祖〕降乩白龙精舍，命易庵先生以下七人，先期具疏设誓，而传宗旨。”许深庵（又名许乾亨）《序》称：“余小子亨自束发随诸先生后，恭聆祖训，多历年所。”潘易庵等七人于康熙戊申所得吕祖降示，虽然各有笔录，但当时并未汇辑成书。而后来这个七人扶乩团体解散了。屠宇庵《序》称：“自戊申（1668）迄壬申（1692），历二十余年，七人或存或亡，各各星散。”庄惺庵（又名庄乾维）《序》称：“戊申岁（1668），感圣祖厚恩，传授《金华宗旨》……二十年来，怅知交之星散，悲同气之摧残。”
到了康熙壬申（1692），七人中的屠宇庵、庄惺庵，与其它一些人，又组成了一个扶乩团体。张爽庵（又名张坎真）《书太乙金华宗旨缘起后》称：“壬申孟夏旬有四日，值纯阳圣祖证道之辰，〔屠〕宇庵先生偕真（张坎真自称）斋沐朝礼，礼竟，辄为扶鸾之举，真佐焉。翼日，真庵潘子适至，伏蒙圣祖首录余二人，命宇庵先生为本师。至五月六日，于古红梅阁，遍礼诸真，始得授《太乙金华宗旨》。嗣后向道者日众，时庵李子继之，返庵冯子偕乃季近庵复继之，而许子凝庵、潘子卓庵又其踵焉者也。复于八月朔，特集五人，传示宗旨于阁上，如余二人科律。而许子则又命之奉教于惺庵先生。”这个新的扶乩团体中，屠宇庵、庄惺庵为师父辈，张爽庵、潘真庵、李时庵、冯返庵、冯近庵、许凝庵、潘卓庵等七人为徒弟辈。此时，潘易庵已去世。张爽庵撰于壬申仲冬的《书太乙金华宗旨缘起后》称：“况易庵诸先生辈，又皆吾党之泰山梁木也。余生也晚，不幸而不获闻绪论于晤言色笑之余，犹幸而获闻遗响于乩走沙飞之际。”可见，潘易庵的《序》乃是扶乩降笔之作。关于康熙壬申编辑《金华宗旨》的缘起，屠宇庵在《序》中有说明：“今岁（壬申）仲夏，孝悌明王忽奉帝敕来降，重提旧时宗旨。元（屠宇庵自称）即检笥中散简，授同学张子爽庵订辑成书。”不过，康熙壬申年张爽庵所编辑成书的《太乙金华宗旨》，不只是昔日潘易庵等七人扶乩团体所录乩文，还包括了该年新出的乩文。张爽庵《书太乙金华宗旨缘起后》明确提到，五月六日在古红梅阁，得吕祖传授《太乙金华宗旨》；八月初一，吕祖又传示宗旨于阁上，“盖以列圣相传之秘，始授诸先生者，既则广传于我七人”。
关于潘易庵等人的道派归属，有必要作些考辨。邵志琳整理本《太乙金华宗旨》中，潘易庵、刘度庵、许深庵、顾旦初（又名顾日融）、庄惺庵、屠宇庵、张爽庵等七人所作序文中，都署“净明嗣派弟子”。然书中所载《神霄侍宸谭长真（谭处端）真人宗旨垂示》，则谓潘易庵等人另有宗派，即太乙法派，“以纯阳圣祖为第一代开宗大道师”，“在坛弟子，俱依乾坎艮震巽离坤兑为次。潘易庵名乾德，屠宇庵名乾元，庄惺庵名乾维，〔庄〕诚庵名乾心，周野鹤名乾龙，刘度庵名乾善，许深庵名乾亨。以后七人所授弟子，即从坎字叙列，周而复始。”张爽庵为屠宇庵（屠乾元）的弟子，派名为张坎真，正符合这一命名规则。潘易庵、刘度庵、许深庵、庄惺庵、屠宇庵、张爽庵等六人，在个人所作序文中的署名，都是太乙派的法名，即中间都有一个乾字。署太乙派的法名，却标为“净明嗣派”，个中缘由尚不清楚。《道藏辑要》本《太乙金华宗旨》删去了潘易庵等人的序，只保留了屠宇庵（屠乾元）的序，作为后跋，所标派别则是“金华嗣派”，这可能是编者所改。从别的文献中，我们得知，潘易庵即潘静观，曾师从全真道龙门派第四代传人朱元育。清初大儒李颙曾于康熙九年（1670）应常州知府骆锺麟的邀请，前往常州讲学。当地学者名流纷纷与其交游，而潘易庵亦与之有诗歌唱和。李颙弟子王心敬编《南行述》纪其事，并谓：“潘易庵先生讳静观。” 李颙拟期西返，郡人闻之，纷纷挽留。“潘易庵亦出山固留，继之以书曰：‘窃闻大道之兴废，全赖唱导之一人。……夫斯人皆吾与，宇宙总一家，亦何必终日戚戚，思恋故乡，弃从游于中道耶？’先生告以‘久违先垄，痛切于心’，言与泪俱。易庵亦泫然无语。”
康熙三十四年（1695）刻本《常州府志》卷三六《艺文》，