1.行业概况：半导体玻璃基板受益AI先进封装，2026年为商业化元年，目前渗透率极低，海外垄断，国内处于送样研发阶段，良率偏低制约放量。2.规模预期：中性下2030年市场50-70亿美元，年均增速50%-70%。3.节点预判：2028-2029行业迎来规模化拐点，2028-2030迎来国产替代拐点。4.国内相关标的：沃格光电、凯盛科技、旗滨集团、帝尔激光、德龙激光、京东方。风险提示：工艺不及预期、AI需求放缓。内容仅供参考，非投资建议。
1.行业概况：半导体玻璃基板受益AI先进封装，2026年为商业化元年，目前渗透率极低，海外垄断，国内处于送样研发阶段，良率偏低制约放量。2.规模预期：中性下2030年市场50-70亿美元，年均增速50%-70%。3.节点预判：2028-2029行业迎来规模化拐点，2028-2030迎来国产替代拐点。4.国内相关标的：沃格光电、凯盛科技、旗滨集团、帝尔激光、德龙激光、京东方。风险提示：工艺不及预期、AI需求放缓。内容仅供参考，非投资建议。
