【独舌锐评】6.2 指数三红，但3800只个股在流血——今天这根阳线比阴线还骗人

/// 收盘后将数据拆开来看，比表面要精彩得多

指数三红——沪指+0.43%、深成指+1.63%、创指+2.66%，
看起来6月开门红了。
但翻到第二行就露馅了：下跌个股超3800只。

上周五3500家涨、指数全绿；
今天3800家跌、指数全红。
同一个剧本，正反各演一遍
——权重在拉，小票在放血。

拉的是CPO、光纤、PCB、MLCC这些AI硬件核心票，
砸的是体育、传媒、影视这些边缘板块。

这说明什么？
资金不但没有扩散，反而缩得更紧了。
AI硬件里最硬的几条线还在吸钱，
其他板块不仅喝不到汤，还在被抽血。

/// 今天最值得关注的一句话来自黄仁勋

“CPU将比GPU更受欢迎，将成为新的主要增长动力”。
注意，这不是在说"AI还需要更多计算"，
而是在说CPU回来了。

背后的逻辑是：
AI推理的边际成本必须降下来，
GPU当道是训练阶段的事，
到了全面部署阶段，
专用CPU（含NPU）会重新夺回话语权。

这对GPU存量产业链是长期利空，
只是多数人还没反应过来。

/// 一个更隐蔽的风险

黄仁勋说"供应仍然有限"
——这从来不是好消息。

芯片供应持续紧张意味着什么？
交货周期拉长、成本下不来、下游算力部署会被拖慢。
上一轮算力基建行情的高度依赖"只要投钱就能扩产"的预期，
如果这个预期被证伪，
估值就得重新算。

/// 独舌总结

今天的阳线跟上周的阴线是同一回事
——面子好看，里子难受。

指数回到4100+，但平均股价还在坑里趴着。
上午说过，轻仓试探可以
但别被三根阳线骗进去接盘，

6月上旬的核心策略还是一个字：熬。