赵老哥：错杀，纸老虎！
周五，市场成交31007亿
放量3215亿
红盘家数3277家
平均股价指数跌-0.77%

周末消息比较多，今天决定早点发，好帮大伙儿理清楚
现实当中，纸老虎易识别；放在市场中，真老虎和纸老虎就难辨许多

先定性宏观层面：
宏观层面，当前处于前面一轮降息周期末期和一轮加息周期的前夜
推演具体时间点的话，美帝加息，应该在明年上半年的某一天
市场层面：这种因为经济复苏而加息，并不会对古市的高景气赛道构成实质利空。注意，我说的是古市里的高景气赛道（比如AI硬件以及与AI相关的高景气方向）。
相反，加息预期，对利率敏感的黄金方向，就构成实质利空。
周五盘后，美股科技大跌，主要是前面涨多了，市场又强化加息预期，大跌也正常，先大跌，然后开始分化，逻辑好的，继续抱团向上；逻辑牵强的，继续调整。
美股科技调整，行业逻辑没变，是前面涨多了，而加息预期强化，导致科技的一轮洗牌。
而周五咱们这边先跌，晚上美帝加息预期强化，所以，并不是咱们先跌就安全了，而是，要等市场完成对这个加息预期的反馈完成。
上周持续围观文章的都知道，截止到周五中午复盘，只有新开了一个美帝AI缺电逻辑的燃气轮机，手里其它筹码都吃肉说再见了。
这种因为美帝加息强化导致的市场调整，我反而觉得是机会，原因如下：
1、AI硬件方面，市场对可插拔光模块2027年出货的定价已经完成了，你看一下，周五，易中天的“中”放量调整，可能就是信号；
2、如果不考虑美古映射，其实大A前面一波调整，周五这么一回踩，算是正式调整结束了。但是，周五盘后，美股科技这种调整，映射过来，大A市场可能再颠簸一下。
但是，原本已经调整完成的东西，因外力映射再出现降价，就是捡便宜的机会。
具体方向上，还是只能看高景气度，业绩有确定性的AI硬件，但是要有针对性了:
1、可插拔光模块，预期已经打满了，不再看了；
2、2026年第三季度是英V达Vera Rubin平台从“全面投产”迈向“大规模市场交付”的关键转折点。
所以，接下来AI硬件的博弈节点，应该围绕这个节点去展开，Rubin机柜带来AI硬件的价值量提升，对大A来说，具体指向3个方向：PCB、NPO、光纤（排名重要性分先后）
综上，大A自身调整已完成，如果受美股映射，出现再降价，就属于错杀，就是观察这3个方面捡筹码的机会，上午先看映射美股的力度，有合适节点，会在中午说。
上周五中午，科普了美帝AI缺电，燃气轮机的逻辑，周五盘后，Jefferies发布北美电力缺口研报、德州电压测试失效事件公开。这种就是博弈周末套利，水位比较轻，今天找机会说再见。