🚨 警告：标普 500 指数在每个中期选举年中的最大回撤：

1962: -28.0%1966: -22.2%1970: -36.1%1974: -48.2%1978: -14.1%1982: -27.1%1986: -9.4%1990: -19.9%1994: -8.9%1998: -19.3%2002: -33.8%2006: -7.7%2010: -16.0%2014: -7.4%2018: -10.2%2022: -25.4%

但这不代表中期选举年股市一定没有正收益。许多年份为正回报，尽管平均表现弱于其他年份。

以下是部分中期选举年 S&P 500 总回报（来自可靠历史数据）：• 1962: ≈ -8.7%（负）• 1966: ≈ -10.1%（负）• 1970: +4.01%（正）• 1974: ≈ -26.5%（负）• 1978: +6.56%（正）• 1982: +21.55%（正）• 1986: +18.67%（正）• 1990: ≈ -3.1%（负）• 1994: +1.32%（正）• 1998: +28.58%（正）• 2002: ≈ -22.1%（负）• 2006: +15.79%（正）• 2010: +15.06%（正）• 2014: +13.69%（正）• 2018: -4.38%（负）• 2022: -18.11%（负）

结论：60年来有多次正收益（如1970、1978、1982、1986、1994、1998、2006、2010、2014等）。平均而言，中期年回报弱于总统选举年或非选举年（约 +7.5% vs 整体更高），但远非“每次都负”。