明日重点关注的四个题材：

一、 液冷温控

随着AI算力、高性能计算、超大型数据中心持续扩容，机房设备热密度持续飙升，传统风冷散热已经无法满足高功率算力设备需求。根据光大证券最新研判，液冷散热已经从可选方案转变为算力机房的刚需标配，行业渗透率加速提升，赛道确定性十足。

②二、华为昇腾

国产自主算力迎来里程碑级利好，出海突破正式开启：7月17日华为将正式亮相昇腾950超节点真机，标志国产高端超算节点走向成熟、开启出海突围。同时，华为重磅更新“韬定律V2”技术论文，算力架构全面迭代升级；旗下Optimus系列算力产品，明确将于2026年底规模化量产，整条昇腾产业链即将迎来集中兑现期。

三、芯片产业链

半导体板块双重利好共振，情绪与基本面同步走强：存储龙头江波龙半年报业绩大超预期，净利润最高预增744倍，充分印证存储周期反转红利落地。与此同时，国产AI芯片再迎突破，中昊芯英将于世界人工智能大会发布全新一代TPU芯片，国产高端算力芯片自主替代进程加速。

四、存储芯片

全球存储行业涨价预期再度升温，供需紧张格局延续：国际巨头三星传出DRAM拟涨价20%，国内厂商同步确认正在推进提价谈判。此外，美光砸93亿美元加码先进存储芯片产能扩建，但新增产能要到2028年下半年才能释放，意味着未来数年存储供需缺口持续存在，本轮涨价周期具备长期支撑。