盘中速递｜热门赛道集体深度回调，市场迎来业绩兑现阵痛阶段

盘面全线走弱，各大前期高景气赛道集体调整，存量资金集中了结获利筹码，市场缺少避险板块承接，场内做多情绪快速回落，整体杀跌氛围浓厚。

科技成长板块领跌市场，半导体、先进封装、存储芯片板块大跌4.5%，拖累大盘走势。海外存储企业利好落地出现见光死行情，全球AI算力投入预期产生分歧，加上板块上半年涨幅充足，大量获利盘出逃，HBM、存储涨价逻辑短期被资金搁置。CPO、PCB、人形机器人板块紧随其后下跌3.5%，算力硬件、机器人零部件深度绑定AI行情，市场风险偏好下降，前期爆炒的题材股抛压集中释放，回调幅度加剧。

新能源板块整体下挫3%，行业产能过剩问题突出，行业价格战压缩企业盈利空间，海外贸易限制加上国内需求回暖不及预想，资金持续避开新能源周期板块，锂电、储能板块持续走弱，盘面没有资金托底。消费板块同样承压，五粮液股价创下阶段新低，白酒行业内需复苏节奏偏慢，库存积压、终端动销疲软，板块估值不断下探。

创新药板块冲高回落走势明显，早盘短暂冲高后快速回落，属于利好落地后的资金兑现行情。医药板块前期依靠防御属性持续走强，随着科技板块回暖，短线资金被虹吸流出，叠加中报业绩出现明显分化，板块震荡加剧，只有手握优质临床管线的龙头个股走势相对抗跌。

后市总结

现阶段正值中报预告集中披露时期，存量博弈格局下市场风险偏好走低，高位赛道依旧处于估值消化阶段。短期切勿着急抄底入场，耐心等待市场成交量回暖、行业龙头企稳再做布局；长线布局方向锁定中报业绩大增、国产替代逻辑扎实的细分领域，远离没有业绩支撑的高位题材股，均衡布局防御板块和高景气赛道，把控仓位抵御市场震荡。

以上内容仅供参考，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎。