【7.10 十五五规划全拆解：特高压+8000万千瓦，NPO光互连破局，可回收火箭明日首飞】⚡ 特高压：十五五电网投资的"首要工作"《十五五碳达峰行动方案》把"新增西电东送能力8000万千瓦以上"写进去了，国网15项特高压直流力争尽早投产，跨省区输电能力提升35%，区域互济能力扩两倍以上。中国银河的判断很直接：加强特高压+主网投资、增强电网资源配置，是十五五国网首要任务。配网侧绿电直供、源网荷储一体化同步推——这条线设备（换流阀/变压器/GIS）+线缆+柔直都有得看。

🚀 长征十号乙7月10-13日首飞，就在明天海南商发2号工位，核心看点是全球首创"海上网系回收"——一子级取消着陆腿，再入末端由"领航者"号用巨型柔性阻拦网空中捕获，和SpaceX猎鹰9着陆腿路线完全不同。若成，中国成全球第二个掌握大运力可回收火箭的国家，单位发射成本降40%+，直接服务"千帆星座"降本组网。东吴证券点得很透：2026商业航天要跃升为"新兴支柱产业"，十五五重点任务，监管司+科创板放宽+专项计划全套治理搭好了——商业航天从验证转产业化这个节点，比市场想的近。

🌐 CPO/NPO：华为牵头20余家启动OPEN NPO，国内首个NPO MSA华为+中国移动研究院+京东云+百度+电标院……GCC指导、OAII社区主办，在北京发的这个"超节点与GW级AIDC论坛"分量不轻。2026-2027是NPO黄金爆发期，驱动力很具体：英伟达NVL576机柜批量出货、华为昇腾集群全面部署、谷歌TPU规模化扩容——这三家的订单直接喂NPO整机+光引擎+配套。未来LPO/NPO/CPO长期并存，NPO在中高端稳占份额。这条线和昨天SK海力士ADR、美光2500亿扩产、长鑫IPO是同一张"AI算力基建"网的不同的孔。

🔬 二维半导体中试线贯通，复旦系原集微走出实验室上海浦东，原集微（集成芯片与系统全国重点实验室+复旦微电子办）的二维半导体工程化示范工艺线全线打通，迈入小批量流片阶段，规划三年內建商业化量产线，2030前"全国产方案"量产。二维半导体的卖点是原子级厚度+高迁移率+无悬挂键，是突破硅基物理极限、延续摩尔的路径，2035全球市场看300-500亿美元，先落低功耗边缘/柔性电子/高性能光电。A股相关概念可关注。

🛒 零售9部门发文，2030现代零售体系商务部等9部门《加快零售业创新发展意见》，到2030布局合理+供给优质+业态多元+智慧便捷。三条确定性赛道：仓储会员店渗透、折扣业态向腰部普及、即时零售异军突起——后者是核心增长引擎。数智化+绿色化全链条，城乡全域。