利好来袭！超30家A股中报业绩“预喜”

晚间，超30家A股公司发布上半年业绩预增喜报！AI、资源品、券商成最大赢家。

一、算力与AI：景气度最硬，Q2环比持续走高

·紫光股份：净利预增84%～123%，Q2环比继续走高。ICT算力设备需求旺盛，叠加增持新华三股权带来部分一次性收益，剔除这笔收益，主业增长依旧稳健。

·亿道信息：净利预增1442%～1792%，Q2环比增幅超200%。AIPC、AIoT智能终端订单放量，牢牢抓住终端算力硬件风口。

·香农芯创：净利预增2118%～2434%，Q2环比涨63%~101%。存储行业供需长期紧缺，分销业务毛利率抬升，自研海普存储进入大规模出货阶段，实打实吃到存储涨价红利。

·方正科技：净利预增196%～265%，高端PCB产品及高附加值订单放量，盈利能力稳步提升。

·风华高科：预增62%～80%，MLCC等元器件量价齐升，Q2环比翻倍增长，景气度肉眼可见。

·泰晶科技：石英器件国产替代提速，高附加值产品占比抬升，不过Q2环比小幅回落，短期增长动能放缓。

·三六零/启明星辰：网络安全板块扭亏为盈，三六零依靠费用管控缩减开支实现盈利，启明星辰Q1盈利，Q2再度转亏，行业订单集中在下半年，业绩兑现存在季节性波动。

二、有色小金属、稀土、工业金属

大宗商品迎来一轮涨价周期，钨、锂、稀土、铜、铝全线回暖，业绩普遍亮眼。但不少标的Q2环比已出现回落，说明现货价格冲高后开始承压，追高需谨慎。

·翔鹭钨业：净利预增2348%～3436%，依托上半年钨价大涨，利润传导顺畅；但Q2环比回落，钨价自3月高点回落，盈利边际减弱。

·洛阳钼业：铜、钼钨产品量价齐升，叠加海外金矿并表，业绩稳步上行，两个季度利润基本持平，周期底盘足够扎实。

·信德新材：预增562%～664%，负极包覆材料需求旺盛。

·力量钻石：预增209%～259%，超大颗粒金刚石技术突破，培育钻石出口向好，小众赛道跑出大增速。

·盛和资源：稀土政策收紧叠加下游需求回暖，产品售价持续走高，Q2盈利加速上行，是资源板块中环比改善最明显的标的之一。

·焦作万方：电解铝价格高位运行，原材料成本下行，Q2利润稳步抬升。

·多氟多：六氟磷酸锂量价回升，上半年整体增幅惊人，但Q2环比大幅下滑，锂价阶段性回调已经反映在财报中，短期承压明显。

·中矿资源/融捷股份：锂精矿和锂盐价格回暖，储能、新能源车需求托底，Q2利润环比继续增长，锂电上游景气度仍在修复通道。

三、化工新材料

化工品依托国际能源价格、海外产能出清迎来修复。

·齐翔腾达：化工周期触底反弹，海外订单大增，Q2直接扭亏为盈，主营盈利能力切实改善，是化工板块中环比改善最亮眼的代表。

·三孚股份/诚志股份：化工产品涨价带动业绩大增，但诚志股份Q2利润环比回落，化工品短期价格出现波动。

四、金融：牛市旗手集体爆发，弹性尽显

·中信证券：预增69.59%，上半年净利润超233亿，创历史同期新高，龙头地位无可撼动。

·长江证券：预增80%～90%，各项业务稳健发展，Q2环比稳步上行。

·中泰证券：预增146%，Q2利润环比暴涨173%，小盘券商弹性更强，是市场情绪的风向标。

券商板块兼具防御与进攻属性，大盘企稳阶段值得持续跟踪。

五、医药：原料药、创新药稳步放量，季节性波动属正常

·九芝堂/海正药业/翰宇药业：创新药、原料药业务稳步放量，部分个股Q2利润环比回落，属于医药行业季节性正常波动，不影响中长期逻辑。

六、航运、煤炭、军工等其他板块

·中远海能：国际油运运价持续走高，业绩稳步上行，油运周期逻辑没有走完。

·陕西煤业：煤炭售价坚挺叠加投资收益，业绩稳健增长，属防御性配置。

·中船防务：船舶手持订单饱满，军工造船高景气延续，Q2利润环比稳中有升。

·东方精工：业绩看似暴涨，利润来源是处置海外子公司股权，属于一次性收益，主业没有大幅改善，利好落地容易资金兑现。

·新朋股份：净利润大增，但主要来自投资收益和公允价值变动，主业成色需要进一步验证。

总的来看，AI硬件、国产元器件等Q2环比持续走高的方向，短期震荡不改长期逻辑，跌下来是机会。

有色、化工等周期品种，业绩跟着大宗商品价格走，Q1行情已兑现大半，Q2部分标的开始走弱，切勿盲目追高。

依靠变卖资产、股权换来的一次性业绩暴增，没有主业支撑，财报披露后极易利好落地见顶，务必擦亮眼睛。

业绩高增是好事，但更要看清增长来自哪里、能否持续。行情越热，越要保持冷静。台风巴威位置财经