Micron 一周内三个协议——前面刚跟 Ford、GM 签了车用内存长约，现在又投30亿建晶圆厂。一家 HBM 卖到 2026 都排满的公司，现在从下游客户到上游原料，一路往两头锁死。这不是周期见顶该有的动作，是赌 AI 内存的结构性紧缺还要持续很多年。