MLCC龙头风华高科半年业绩大超预期，行业景气拐点确认。

上半年净利润2.7-3亿元，同比大增60%-80%；其中二季度环比接近翻倍，已接近全年机构预期上限，下半年业绩压力极小。这验证了MLCC（电子工业大米）正受益于AI算力、新能源车、工控、消费电子的全面需求回暖，行业已从下行周期转入上行景气周期。

本轮行情不同于以往仅靠手机周期驱动，AI算力与新能源车形成双长期需求支撑，叠加高端产能扩产周期长达2年以上，供需紧平衡有望维持至2028年，涨价和高盈利持续性将远超以往。

业绩实锤有望对冲当日科技股大跌情绪，引导资金关注低位业绩确定的硬件产业链，中长期利好MLCC、车规电子及算力配套龙头。财经股票理财