7.12复盘光模块等回踩后的右侧机会。半导体回踩后区分两种走势：企稳走右侧，或是双头结构开启C杀。浪潮、紫光、网宿、昆仑万维等AI中下游标的可重点关注。商业航天多为量化资金带动的修复行情，以轮动思路看待。指数周五大跌后，指数整体回到周三附近区间。短期存在修复预期，但反弹力度会明显弱于周三，向下调整空间有限。操作上务必控仓观望，聚焦各赛道核心个股；不提前预判底部，只等待资金明显进场、情绪拐点确认后的右侧买点，类似周四华天、光迅这类确定性机会。光模块、半导体周一大概率迎来修复，板块调整周期长短取决于本次反弹力度。个人思路：先反弹逢高离场，等待风险进一步释放、板块企稳后，在情绪修复的右侧节点再介入。各方向梳理国产算力近期低位板块里走势活跃、结构健康，可重点跟踪。资金顺势从算力上游逐步切换至中下游，核心看中报业绩超预期带动行情：交换机（紫光）、AI服务器（浪潮）、IDC与云计算（网宿、润泽）、国产大模型（昆仑）；短剧、游戏板块超跌筑底，不少图形形态优质标的适合潜伏。医药、商业航天维持轮动行情。医药存在两种演化可能：构筑双头见顶，或是开启新一轮上行趋势，核心观察凯莱英、药明康德。商业航天重点看周一冲高后的承接力度，承接强势再考虑布局波段行情。持仓操作计划华天：周一不能晋级连板，冲高直接清仓。香农芯创：即将披露业绩，计划回补缺口后兑现离场，不长期持有博弈前高；若盘中大幅回落，可择机接回做T。整体操作思路下周整体控仓，各板块快进快出；重点留意低位资金试错的新方向，同时持续跟踪光模块、半导体调整节奏，等待企稳后的右侧机会。