不登顶，就是失败|7月12日晚信息梳理！

1，智谱创始人唐杰发布内部信，阐述智谱对 AGI 接下来竞争的理解。唐杰在信中表示，智谱接下来将继续延续所谓 “反直觉” 路线，开启 “Touch High（摸高）计划”，即继续聚焦于 AGI 研究，而不是短期商业变现。

注：巨浪已来，趋势不可逆转。不登顶，就是失败。这两句话真牛逼，对于大型科技公司成立，站在G2地缘博弈更高维度更成立。

2，【机构：到2029年中国国内算力卡采购额将达到1.44万亿元 将诞生多家市值万亿甚至十万亿的上市企业】财联社7月12日电，有机构预测，到2029年，中国国内算力卡采购额将达到1.44万亿元。庞大的算力需求让投资机构相信，中国将诞生多家市值万亿甚至十万亿的上市企业。 （央视财经）

注：国产算力成长空间依旧广阔。

3，光模块龙头交流纪要：公司对2026年Q2业绩非常有信心

注：上周五大跌就是他带的。

4，长十乙回收成功，周五航天板块大涨，美股Spacex创新低。

注：咱家科技全面开花，美股科技巨头承压。

5，下周是中报预告密集披露期；下周是美股算力核心业绩密集披露期；下周有7月最大的事件事件人工智能大会；

总结：

短期有可能进入缩量震荡+无序轮动行情。中期自3月23日启动的这波主升行情连续走强近 4 个月，目前周期已临近尾声。 下半年的做多窗口重点看8—10 月；但后续每一轮行情持续周期都会大幅缩短，务必降低预期。

下半年主线不变，大概率还是AI与国产算力。

目前的节奏：周五早盘大幅减仓国产算力，午后继续减，目前仅有小部分国产算力底仓。

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