A股市场复盘及明日操作策略（2026.07.13）

重要声明：所有内容仅为市场逻辑整理，不构成任何投资建议

一、明日大势核心判断

1. 整体节奏：先抑后扬、探底回升周五大跌并非主线资金出逃，核心是量化砸盘+巨无霸IPO压力测试，市场调控力度可控、属于空间换时间的良性洗盘，科技大行情并未结束。

2. 结构特征外围中东局势升级压制市场风险偏好，早盘偏向震荡承压、小幅下探；日内消化利空后，政策+产业多重利好题材轮动修复，整体走出探底回升结构。

3. 真伪消息甄别（明日交易避坑）

• 无效小作文（不交易、不恐慌）：胜宏科技处罚、中际旭创业绩暴雷、HBM4涨价、万亿算力采购等未证实消息；

• 确定性重磅利好（明日核心做多主线）：数字中国算力基建、存储芯片短缺、长征十号乙回收成功、氦气出口管制、AI全球资本开支扩容、电力负荷创新高。

二、大盘关键点位（明日参考）

短线级别

• 强压力：4074

• 多空分水：4036

• 强支撑：3971

中线级别（本周防守底线）

• 压力：4143

• 多空分水：4073

• 终极防守底线：3927核心原则：不破3927，全部回踩都是二买机会，不恐慌割肉三、明日仓位策略

1. 早盘下探支撑位：可轻仓低吸

2. 反弹触碰4036/4074压力：冲高减仓、止盈套利

3. 守住3971支撑不破：持股待修复；击穿支撑小幅降仓，等待二次探底企稳接回

4. 严禁：高位追涨、满仓梭哈、杀跌割肉低位优质主线

四、明日涨跌情绪与板块预判

利空压制（明日规避/冲高兑现）

航空板块（中东局势升级、油价上涨利空）、高位纯情绪炒作小票、未证实利空的光模块/PCB标的（观望不新开仓）

明日核心做多主线（消息共振、确定性最高）

主线一：商业航天（周末最强独家利好）

逻辑：长征十号乙全球首次海上网系回收成功，可重复火箭产业化落地，赛道全新催化，周五随指数错杀，明日优先修复。覆盖：可回收火箭、航天材料、航天电子、海上回收配套、卫星互联网

主线二：半导体/存储芯片（产业超级拐点）

逻辑：SK海力士确认2027年存储严重供不应求、HBM扩产、硅光子CPO订单落地、美光巨额扩产，存储周期向上确定性极强。覆盖：HBM、先进封装、存储芯片、半导体设备材料、硅光CPO

主线三：算力/AI服务器（国内外双催化）

逻辑：国内数字中国超前布局算力基建；海外阿联酋放开AI芯片限制，全球主权AI、算力本地化建设提速，液冷、电源、数据中心持续受益。覆盖：AI服务器、光模块、交换机、液冷、CPO、国产算力

主线四：工业气体/电子特气（政策独家利好）

逻辑：国内氦气临时禁止出口，直接利好氦气国产替代、气体回收、工业气体整条赛道。

支线轮动（低吸套利）

1. 电力电网：用电负荷创历史新高，利好特高压、储能、虚拟电厂、火电

2. 避险题材：中东局势升级，石油、油运、军工、黄金（短线套利）

3. 防守备选：创新药、证券/互联网金融（指数护盘、轮动补涨）

五、明日完整操作纪律

1. 早盘：指数惯性下探，支撑位附近低吸核心主线，不追高、不杀跌

2. 盘中：反弹至4036-4074压力区间，套利仓位分批止盈

3. 持仓：科技主线（半导体、算力、航天）回调是洗盘，拒绝低位割肉

4. 避雷：无视一切网络小作文，只交易官方实锤利好板块

5. 节奏：本周整体先跌后涨，周一、周二探底后，企稳即是本轮低吸机会

六、明日操作优先级

1、低吸：商业航天、半导体存储、AI算力服务器2、套利：特气、电力基建、军工黄金3、防守：证券、创新药4、规避：高位情绪票、航空、网传利空未证实赛道

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