精简复盘：中报业绩博弈，资金重新再平衡

市场整体处于震荡磨底阶段，高位科技股获利盘兑现，叠加长鑫存储申购带来资金虹吸，科创、创业板短期承压，但沪指下方支撑较强，不用过度看空。

海外端英伟达持续大涨，SK海力士上市暴涨，机构预判存储芯片将长期紧缺，海外资金抱团业绩确定性标的；A股国产算力、先进封装长期景气逻辑不变，只是短期情绪回调，调整后仍有机会。

商业航天受益火箭回收技术落地，板块批量涨停，日内分歧较大，多为游资短线炒作，适合分歧后再择机参与。资金部分避险流入创新药，板块估值低位、政策加持，偏向防御修复，暂难成为主线；人形机器人催化较多，但中报兑现压力大，优先选择有实单标的。

传统白马批量披露业绩暴雷，消费、养殖、整车基本面尚未明显反转，规避业绩不及预期个股。

操作思路：高位光模块、PCB、存储模组回避，不盲目抄底；关注英伟达、海力士盘面情绪反馈，国产算力、半导体材料强势个股可小仓试错；商业航天走强盯前排，分歧则等待企稳。后市行情从普涨估值抬升，切换为业绩与订单兑现驱动，坚持不追高、快进快出，优先守住本金。