任泽平和但斌这两个股票越涨越兴奋“大神”，内心的实际逻辑跟嘴上的观点已经发生了根本性的变化：
AI算力板块狂热的时候，任泽平天天喊“站在光里，存在芯里”“任老师科技6大方向”，自诩“金融老法师”，在直播间激情洋溢地喊“我一发功，你们就会…”
这几天跌得不行了，然后就开始甩锅量化和监管：“要限制量化，要让股民赚到钱，牛市才能长久。”
内心明显已经从一个极端跨到另外一个极端：极度的自我膨胀到甩锅抱怨和指望父母官。
监管本质上只负责公平，不负责帮投资者赚钱。
投资本身它是博弈，有人赚就必然有人赔，不然谁来买单？
当然，我们有些时候是希望监管把市场搞好一点，让更多人赚到钱。
但这只是在市场失灵的时候（比如熊市大底部）的那种特殊情况。
你现在那些芯片算力板块还在那么高的位置，监管不可能去救你吧？
所以他这个心态实际上已经崩了。
但是他嘴上还不承认。
同样的还有但斌：在前段时间那个狂热期，连续出来公开激情洋溢地宣讲“不要错过时代”。
但这几天应该也是有点扛不住了，然后改成大概率和99%概率 AI这一轮行情还没有结束。
从确定性到赌概念，这是投资和赌博的本质区别。
其实我到现在也瑞幸AI的牛市100%没有结束，也相信在持续个5年甚至10年也没问题；但这不等于上游那些芯片算力伪AI硬科技耗材泡沫还能持续和不破裂。
AI是一个非常泛的概念。
就像工业革命到来，汽车要淘汰马车；汽车一直持续到现在，可以说牛了上百年，但不等于这中间那些橡胶轮胎上游耗材的炒作也能牛它上百年。
时代风口来了，但它不等于每个人都能抓得住。
但斌喊不要错过时代，任泽平宣扬AI是海啸。
但是你要去抓，99%的都是被淹死。
成百上千的公司在那里炒作，这就像马拉松初期一样，差距都没有开始拉出来，然后还被炒得很贵了，这个时候盲目押上去，那就是非常不明智的赌博，而不是投资。
巴菲特对这些概念热点炒作基本上从来无动于衷，但他几十年下来也从来不会错过时代。
然后任泽平对他的总结，我前面也说到，都是非常搞笑的：他需要用到对方的时候，就说巴菲特在all in AI（睁着眼睛说瞎话）。
然后这两天可能是看着很多AI概念股不太行了，又反过来说巴菲特持有4000亿美元的现金不是因为看空AI，而是因为不做，不熟悉的；AI赛道不是巴菲特擅长的领域。
对比之下，其实他内心的逻辑就很清晰：他想要讲什么，不是因为他有什么稳定的价值标准，而是因为他当下有什么需要。
这就有点离谱了。
这一轮AI芯片算力上游的泡沫，我之前已经多次写到很可能是比互联网泡沫更恐怖的一个超级泡沫。
因为这些AI算力上游耗材没有任何行业龙头壁垒，行业可以充分扩产、充分竞争，而且都掌握不了终端定价权；不像那些互联网，都是些终端应用企业，好歹他们本身还是终端霸主，早晚都有机会翻身。
这么简单的道理，一个又一个的大佬都开始视而不见，那就说明这个疯狂本身已经非常夸张了。
这样的泡沫一旦破裂，那必然是史无前例的。
可以参考曾经的光伏和风电的泡沫。
不了解历史的可以用AI查一下尚德光伏和华锐风电。