隔夜迎来重磅宏观利好，美国6月CPI数据大幅低于市场预期，市场下调美联储加息预期，全球资产同步迎来修复窗口。美元应声大跌，现货黄金涨超1%、白银逼近2%；美股全线收红，科技半导体赛道集体爆发，费城半导体指数大涨超2%，存储板块成为全场最强主线。

存储龙头SK海力士单日暴涨超27%，总市值突破1.4万亿，美光、闪迪同步大涨超5%，英特尔、AMD、阿斯麦全线走强，仅苹果、甲骨文小幅收跌；英伟达大涨4%带动算力赛道回暖，AI成长估值压制得到显著缓解。热门中概走势分化，纳指金龙小幅收跌，蔚来、阿特斯太阳能逆势上涨，百度跌幅居前。富时A50、恒生主连同步走高，预示今日A股、港股大概率小幅高开，沪指有望冲击收复4000点关口。

回看昨日A股盘面，市场走出探底回升深V行情，三大指数集体收涨，沪指重回3900点并站稳年线，创业板大涨超3%完美反包前日阴线。今日行情两大核心观察指标：一是成交量能否有效放大，指数放量站上5日均线；二是科创50能否站稳20日均线，确认科技修复趋势。资金端仍存隐忧，昨日成交额较前日萎缩1100多亿，全天成交仅2.7万亿上方，资金进攻意愿偏弱。

板块结构性分化清晰，硬科技抱团仍是反弹核心主线：PCB概念全线爆发，创新药、有色、煤炭同步轮动走强；商业航天、AI应用延续调整。本轮市场扭转颓势的关键依旧是半导体、算力等核心权重赛道，外围流动性宽松预期+全球存储芯片景气共振，有望持续提振国内成长赛道情绪。

今日重点跟踪量能配合情况，若增量资金进场，修复行情持续性将进一步确认；若持续缩量，则需警惕场内资金逢高兑现带来的震荡。