【0715 全球要闻详版】算力业绩夜袭，长鑫明日申购，IBM一夜跌穿纪录💾 国产存储/算力链：今晚的主角长鑫科技IPO发行价8.66元/股敲定，7/16申购，对应市值5792亿，低于市场万亿预期，308倍PE仍高于行业均值。战略配售30家，社保+国寿+拓荆/沪硅等产业链齐现身，超额配售前募资579亿德明利上半年预盈57-65亿，去年同期亏1.18亿，营收160-180亿翻倍，AI存储+自研企业级SSD主控双轮长飞光纤上半年净利预增711%-914%（24-30亿），算力需求喂饱东山精密上半年净利预增282%-295%，光模块整合见效背景板：6月出口+27%创四年高，上半年算力硬件进出口5.13万亿、+56.6%，电子元件/电脑零部件是引擎

🏦 A股盘面信号7/13股票型ETF单日净流入近600亿，沪深300ETF逆转百亿流入，大资金进场两融余额"八连降"，累计减量1202亿，创15个月最长连降，杠杆主动撤退但风险可控，AI产业链业绩成下一验证点

🌍 海外宏观：CPI降温+沃什首秀美国6月CPI六年来首度环比降，核心CPI环比零增长，交易员把加息押注推到10月沃什国会听证首秀：高通胀"零容忍"，一次CPI回落≠任务完成，未暗示利率路径，按数据行动、不受特朗普施压、缩表前会预警——"新美联储通讯社"五点总结偏鹰但留白特朗普一天改口：取消霍尔木兹20%货运收费，换海湾国家对美贸易投资协议，美油盘中闪跌（但阿联酋两油轮遇袭1死，布油又弹回）伊朗：已不再存伊美谅解，美方"正式进入战争状态"；伊拉克总理：美军9月底前须撤，美企同步进油田

📉 美股分化加剧芯片扛旗：SK海力士美股+27%、英伟达+4%、闪迪+5%，纳指+0.9%逼三周高大行：高盛+9%（营收203亿创新高，股票承销因SpaceX上市飙130%）、小摩+2.5%（净利211亿，戴蒙警告深层风险）、美银+2%（股票交易+70%）vs 花旗-5%、富国-3%

IBM-25%创1987来最大单日跌幅，Q2初步营收172亿逊色，客户6月下旬预算突然从软件切向硬件，CEO认"执行不到位"。高盛警告：这或坐实"软件熊市情景"Lucid破产传闻-16%、爱立信财报后欧股-10%

⚠️ 韩国央行驳"半导体见顶论"：AI需求>供给，上行周期延到2026年，强度超历史均值纽约州全美首个暂停新建≥50MW大型AI数据中心，一年不发新许可，用水/电网/空气评估，取消销售税优惠，地方与科技巨头博弈升级韩国周四开"单股杠杆ETF"救火会，KOSPI周一熔断8%+32万散户强平，同日还要纠结加息——双重审判OpenAI首款硬件无屏智能音箱曝光，接ChatGPT+机械动态，明年发，但苹果诉窃取商业机密可能卡节奏

📊 收报：标普7500+ / 道指5.25万 / 纳指2.61万 / 沪指3967(+1.36%) 创指3851(+3.43%) / 美油79.3 布油84.7 / 金4061 / 伦铜13643