贷款“越还越多” 民众抱团互助：美50岁以上背负学贷者超950万，59岁的凯莉安·皮斯科波同时做三份工，每周约70小时。她不是为了攒钱旅游，而是在给每月95美元的新学贷账单找出处。对一个接近退休的人来说，这笔钱不算天文数字，却可能挤掉药费、房租或养老储蓄。

这类处境在美国并不罕见，截至2026年第一季度，50岁及以上仍背负学生贷款的人约有950万，欠款合计约4520亿美元。其中，62岁以上借款人超过300万，而2018年只有约180万。
学贷没有随着年龄消失，反而一路跟进退休生活。最棘手的地方，是“已经还钱”和“债务减少”并不是一回事。
收入型方案能把月供压低，却可能连当月利息都覆盖不了。还款期被拉长后，余额长期停在高位，遇上贷款合并或利息计入本金，数字还会继续上涨。
美国教育部承认，过去一些收入驱动计划确实存在负摊还问题。麦考利弗夫妇几十年前读研时合计借了约11.4万美元。
买房、养育两个孩子后，他们选择降低月供、延长年限，如今余额已接近50万美元。71岁的罗伯特·李1997年为两个孩子借了6.6万美元，估计已偿还9.1万美元，却仍欠5.1万美元。

72岁的莎伦·杜尔基也没有等来轻松退休，她靠养老金、社保和零散兼职生活，仍背着约10.1万美元学贷。她原本打算去欧洲探亲，现在却在继续投简历，她担心年龄影响求职，更担心还款方案变化后，月供从约100美元升到难以承受的水平。
2026年7月1日，美国新的联邦学贷规则开始实施，并不是所有旧借款人当天都被统一换档。
此后取得新贷款的人，主要在“还款援助计划”和分档标准计划之间选择；部分旧计划到2028年7月退出，旧借款人仍有过渡期。新制度一面收紧借款，一面试图堵住旧漏洞，7月1日起，新发放的家长PLUS贷款设置每名学生每年2万美元、累计6.5万美元的上限。
还款援助计划则按收入和家庭人数计算月供，最低每月10美元；按时足额付款后，未覆盖的利息可被免除，还可能获得每月最多50美元的本金匹配。不过，新方案不保证每个人月供更低。
54岁的教师乔迪·斯普拉格估算，自己的月供可能从约404美元升到1100美元；66岁的克里斯蒂娜·拉罗科也担心失去原有低月供后无法退休。美国官方统计还显示，截至2026年3月底，约900万借款人已经违约，涉及2200亿美元。
压力之下，一些中老年借款人开始在线抱团，名为“The Fifty”的群组由约50名五旬以上借款人组成，他们整理经历并向政府提交建议。创建者、得州律师艾米·科里尔·米勒欠款超过10万美元。
她强调，许多成员反感“免债”这个说法，因为有人累计支付的金额已是原始本金的两三倍。我认为，这场风波不能简单归结为借款人缺乏责任感。
合同需要履行，但一项教育贷款若让人按要求偿还二三十年，余额仍不下降，就说明定价、利息处理和风险提示存在明显问题。美国政府限制未来过度借贷、要求学校面对学费与就业回报之间的落差，有其现实理由；可政策切换也不能把全部成本突然压到临近退休的人身上。