别争论AI行情见顶与否，光刻机龙头ASML二次上调全年业绩，直接实锤半导体设备景气周期才刚启动。

昨日ASML发布2026二季度财报，年内第二次大幅上调全年营收指引，区间提升至430-450亿欧元，毛利率上调至54%-56%，仅时隔三月连续上修预期。二季度营收、净利润双双超预期，同时大幅加码EUV、DUV光刻机产能，新建厂区扩大产能规模。

作为全球唯一EUV供应商，ASML订单是行业先行风向标。全球AI算力建设催生芯片扩产热潮，台积电、三星、海力士大手笔增加资本开支，加码先进制程与HBM产能，长期设备订单提前锁定。

一台光刻机落地，会带动刻蚀、沉积、检测设备及各类半导体耗材全线需求，设备材料是AI赛道确定性最强的卖铲环节。

放到A股来看，短期赛道回调属于黄金布局窗口。国内切入海外晶圆厂供应链的半导体设备、材料企业，将持续受益全球扩产红利，行业景气上行趋势明确，设备板块主升浪行情才刚刚开启。

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