我的账户配置，既买了半导体设备，也买了端侧AI，目前持仓相对集中，当然还有其他，但是仓位偏小，都很迷你。

半导体设备偏全行业 β，受益于整条半导体产业链的扩产周期，不受单一芯片品类的景气度影响，属于AI产业链上游的最上游。

端侧AI ，尤其是SoC方面，我认为板块偏赛道 α+ 行业 β，也既吃半导体行业复苏的红利，也吃端侧AI渗透的成长弹性。端侧AI卡位了端侧算力上游的芯片成品环节，属于AI算力芯片的端侧分支，位于半导体产业链的设计 + 成品环节，在AI上游算力链条里属于贴近终端的交付环节。

简而言之，我同时布局了半导体设备龙头与端侧 AI龙头，前者覆盖了AI算力产业链最上游的核心生产资料，后者卡位了端侧算力上游的芯片成品环节，相当于在AI半导体上游链条中，同时布局了 “造芯工具” 与 “终端芯片” 两个节点。