英伟达计划缩减亚洲客户供货，规避高端芯片流入国内。下半年行情主线依旧是半导体、芯片及设备。全球AI需求旺盛，各大厂商持续扩产，带动半导体设备需求、价格长期上行，国产替代空间广阔。高端AI芯片进口受限，国内仅能采购性能缩水版本，倒逼芯片全产业链自主研发，国产芯片赛道迎来长期成长机遇。