近800亿资金南下，都加仓哪些股票？7月份以来，恒生科技与港股创新药终于触底反弹了，重仓港股的博格也算盼星星盼月亮，盼来了港股的（短暂）上涨（毕竟能不能继续涨还不知道），太不容易了。今天特意更新了一下“历年南向数据”，有不少新发现：（1）2026年以来，南向资金累计净买入港股约3800亿港币，弱于2021、2024、2025年同期数据。图片（2）最近南向资金突然发力，近两周800亿资南下抄底港股，算是助力港股触底回升。南向【买卖活跃股】数据也有很大变化：7月之前，净卖出腾讯、阿里等互联网巨头；买入中芯国际、华虹宏力等芯片产业链股票；7月之后，净卖出中芯国际、华虹宏力等芯片产业链股票；净买入智谱（国产大模型）、阿里巴巴与腾讯等互联网龙头了。未来谁的盈利增速加速度更高，钱就往谁那边走。存量博弈嘛，就这么简单粗暴。在存量博弈的背景下，如果互联网的盈利增速走高，资金继续流向互联网；如果芯片产业链的盈利增速走高，会回流到芯片产业链。央行表态支持香港作为金融中心之后，港股流动性明显改善，机构也重新开始积极布局，这是近期港股涨势的另一层底气。我自己这边，港股仓位已经偏重，如果行情继续走，除了港股红利之外不打算再加了，反而可能找机会兑现一部分浮盈。但愿是熬出头了。专家称A股调整已基本进入尾声