市场复盘

宏观：
韩国央行宣布将基准利率上调25个基点至2.75%，这是自2023年1月以来时隔三年半的首次加息。

人工智能：
1. KIMI发布 K3 模型。
2. 日本计划采购2.75万颗英伟达Rubin芯片，用于建设本土机器人AI基础模型。
3. 晚上摩尔线程、海光出业绩，芯原也公布了最新订单。
4. LITE业绩前沟通：CPO 没延、NV 占比没那么大、NPO 不但不抢食还给 LITE 加菜，真正的弹性在 OCS + 高功率 CW + 未来 ELS 整体方案，CN 竞争短期有但高功率段打不进来。

半导体：
1. 台积电将 2026 年资本支出预测进一步上调至 600~640 亿美元。
2. 台塑集团旗下电子级氢氟酸（HF）及电子级异丙醇（IPA）等两大电子级化学品报价罕见一起上涨。
3. 摩根士丹利：内存定价可能在2026年第四季度达到峰值。
4. 美国正式对DRAM设备及其下游产品和组件(II)启动337调查。

新能源：
1. 津巴布韦禁令按期执行。
2. 据宜春一线走访反馈，云母复产远没有市场想象顺利。宜春锂矿环保核查在即。

市场相关：
1. 上证、中证、证券时报、证券日报官微集体辟谣澄清长鑫上市抽血传闻。
2. 7月15日-16日，金梓才、张明昕管理的多只基金均宣布放松限购，部分基金更是取消限购。
3. 临近尾盘，沪深300ETF华泰柏瑞、中证1000ETF南方、中证500ETF南方等多只宽基ETF出现明显买盘，沪深300ETF华泰柏瑞、中证1000ETF南方等成交额较昨日显著放量。
4. 韩国周五休市。韩国将暂停新的单一股票杠杆ETE上市以抑制市场波动。

策略观察：
1. 今日成交24191亿，缩量1685亿。指数跌破3900，虽然又比较明确到了捞指数的区间，结构实在难说，今天人气继续涣散。
2. 板块方面，传媒、农林牧渔和美容护理领涨，继续溃败。
3. 题材方面，低开后被捞，符合昨天的期待吧，国产链抢跑明天大会上涨，但最后也都回落了，kimi要发新版本，拉了板也炸了，端侧昨天催化下试图领涨，但边边角角的东西很难独立拿出气质，先看看大会开幕后是否还有补跌吧。医药早盘常规分歧回踩，然后被捞起。“熊市”好处就是可以早点睡，消息都变少了太多。