外围情绪探底修复，周一探底回升，但风格彻底切换周五场内上演惨烈的多杀多踩踏，近200家个股跌停，科技赛道大量融资盘被动平仓。周末外围出现明显的情绪修复：美股科技早盘深度跳水后走出V形反转，纳指跌幅大幅收窄；美光、闪迪由跌转升，SK海力士盘内从大跌扭转为上涨；富时A50盘中拉升回暖，叠加周末两条重磅政策：端侧AI落地催化、新型电池免征消费税，周一探底回升、市场普涨的概率大幅提升。但行情结构已经彻底改写：全球AI高位抱团的大周期已经见顶，科技板块进入长期震荡阴跌通道。当下还有不少博主继续鼓吹科技主线，说明恐慌筹码并未完全出清，只有市场不再有人盲目抄底，赛道才会真正企稳。两周之前在高点区间，我就明确提示全球科技迎来大顶，提醒大家分批离场，躲过本轮三四十个点的回撤；如今每一次反弹，都是高位科技的减仓窗口，并不是新一轮上涨起点。两大板块完全分化1、低位蓝筹（医药、券商、电力、消费）：周五属于被动错杀，下周迎来修复行情，部分标的有望再创新高。资金从高估值成长股集体切换到低位防御品种，也是存量资金唯一的选择。2、算力、光模块、存储、半导体：仅仅是超跌反抽，不会出现批量涨停。这一轮下跌堆积海量高位套牢盘，这两天进场抄底的散户筹码，还需要震荡洗盘消化，即便出现反弹，力度也十分有限，只适合逢高减仓，绝不可以加仓进场。周一操作节奏盘面大概率先走惯性下探，随后震荡拉起，收出一根中大阳线，修复延续到下周二。操作上：低位主线逢低布局；高位科技反弹主动做减法，不要因为小幅反弹把筹码接回来。千万不要刚启动就轻易做T卖飞低位蓝筹，当下市场的主线已经完成轮换。整体节奏：只布局低位方向，科技反弹只卖不买，耐心等待主线轮动完成。温馨提示：仅为个人复盘思路，不构成任何投资操作建议，股市波动存在不确定性，请理性把控仓位。