DeepSeek或筹划IPO，估值超4800亿。对于国产替代AI应用板块走势怎么看？

当前来看，与DeepSeek真正相关且具有业绩支撑的公司有哪些？

DeepSeek启动IPO、4800亿估值落地，将长期托举国产替代AI应用板块估值中枢，短期行情呈现分化特征。情绪层面，头部大模型资本化加速，资金会优先布局算力、行业应用两大主线，国产软硬件替代逻辑进一步强化。

但市场不会全面普涨，纯题材小票脉冲后容易回落，资金更青睐有落地订单、持续变现的标的。

中长期看，DeepSeek募资将大规模投向国产算力集群建设，倒逼政企、办公、工业类AI应用加速落地，国产模型商业化验证路径清晰，板块具备持续震荡上行基础，波动集中在估值兑现与业绩披露窗口。

当前和DeepSeek深度绑定且有稳定业绩支撑的企业分三类。算力硬件端，拓维信息、海光信息持续供货其昇腾、DCU推理集群，硬件营收增量明确；高澜股份液冷设备批量交付算力机房，毛利率稳定。

应用落地端，金山办公WPS长期集成DeepSeek模型，AI增值服务持续增收；汉得信息、拓尔思依托私有化部署拿下政企、金融稳定订单。

股权层面，开润股份、汤臣倍健通过产业基金间接持股，主业盈利平稳，同时享有一级市场增值预期，以上标的均有公开业务或投资公告佐证，业绩兑现确定性更强。AI市场份额 ai调研报告 ai公司估值 AI上市潮 AI资本市场 AI企业IPO AI资金流向