本周重灾板块（主力资金巨额流出，短期规避）上半年涨幅翻倍、获利盘丰厚，半年报机构结算锁定收益，叠加外围半导体利空、巨量新股抽血，资金集中出逃1. 半导体/存储芯片：全周主力净流出747亿，为本周第一杀跌赛道。兆易创新、佰维存储、江波龙、德明利全线大跌，多只个股三连跌、跌停。

2. 光模块/算力通信：中际旭创、亨通光电、中天科技等AI硬件龙头大幅减仓，板块周跌幅超9%；

3. 消费电子、光学、PCB算力配套、高端机械设备同步深度调整；

4. 高位题材小票：无业绩纯概念炒作个股普遍跌超15%。2. 逆势防御赛道（资金高低切换避风港）恐慌行情下存量资金抱团低估值、高股息、业绩稳定品种，是本周唯一抗跌方向。1. 公用事业/电力：桂冠电力、深南电A等多只电力股涨停，全周逆势收红。

2. 银行、石油石化：权重蓝筹稳定指数，避险资金持续流入。

3. 医药细分：医疗服务、医疗器械、医美获主力小幅净流入，属于低位避险配置。