经过本轮市场深度调整，资金已经形成清晰的布局偏好，下周优先锁定电力、端侧AI、大金融三大主线，各自支撑逻辑整理如下：
一、电力板块，当下资金首选避险赛道
现阶段国内迎峰度夏周期到来，用电负荷接连刷新历史记录，上海区域电网用电峰值再度创出新高。从宏观用电数据来看，国内上半年全社会用电量稳步上行，高端制造、算力产业用电增速尤为突出，算力机房持续耗电，还给电力行业开辟全新需求增量。
本周五大盘遭遇大面积个股普跌，近两千家个股触及跌停区间，电力板块走出独立行情，桂冠电力、深南电A、华银电力等多只标的封住涨停。资金在市场恐慌出逃阶段大举涌入电力赛道，板块防御价值得到实打实验证。
叠加十五五碳达峰相关政策落地，能源低碳改造相关扶持细则陆续出台，基本面与政策面形成双向利好。高温天气短期内不会消退，算力产业用电需求长期存在，电力具备持续走强的底层支撑，下周值得持续跟踪。
二、端侧AI、AI手机，人工智能产业新风口
近期一共有七款移动端AI大模型完成官方备案，囊括多家主流手机厂商自研大模型，还有努比亚搭载豆包AI智能体的新机即将面世，标志端侧AI摆脱概念炒作，正式迈入商业化落地阶段。
行业机构做出预判，2026年全球AI手机出货量占比能够达到45%，后续份额还会逐年攀升，整条产业链成长空间广阔。即便本周科技主线整体深度回调，端侧硬件分支依旧走出逆势行情，米奥会展斩获20厘米涨停，道明光学收获两连板，不少零部件个股同步走强，短线资金没有放弃这条成长主线。
云端算力经历一轮大幅度调整，市场资金开始挖掘位置偏低的终端硬件标的，端侧AI产业链迎来布局窗口期，下周可以重点留意板块轮动机会。
三、大金融板块，指数企稳的关键权重支柱
周五大盘深度下探过程之中，金融板块率先出手护盘，湘财股份直线封死涨停，建设银行逆势涨幅突破3个百分点，券商、银行板块不少个股走出抗跌走势。湘财股份并购大智慧的事项重回审核流程，叠加个股自身半年报业绩大幅预增，给到券商题材炒作催化。
资金层面信号同样亮眼，本周沪市股票ETF迎来千亿级别资金进场，宽基指数基金吸纳海量增量筹码，私募机构持仓比例攀升至四年高位。场外资金想要进场布局，大金融权重板块是绕不开的选择，不论是用来托底指数，还是博取波段行情，这条主线都具备配置价值。
主线逻辑汇总
1. 电力：夏季用电高峰+场内避险资金+算力产业新增用电需求
2. 端侧AI：多款大模型完成合规备案，产品落地提速，赛道成长逻辑稳固
3. 大金融：盘面护盘动作显现，券商并购题材发酵，海量场外资金加持
三大赛道分别依托事件利好、产业趋势、资金流向形成行情共振，下周可以重点观察板块资金动向。
⚠️温馨提示：本文仅梳理行业盘面逻辑，不作为任何投资指导，股市波动风险较高，入市决策务必自行斟酌。
