广发晚上路演：

1.2028年光互联营收及利润继续翻倍；

2.新易盛二季度物料大幅修复；

3.旭创二季度物料有点困难，跳票一次性偶发，三季度物料到货大幅改善，利润3季度环比增长达40-50%以上；

4.光模块竞争格局巩固，消费电子新进入光模块公司不影响行业格局，吃龙头公司外溢订单，传统龙头战场转向NPO，2.5D、3D封装能力，自研硅光调制器pic能力，竞争格局进一步巩固。

5.光模块龙头减少了年降率，毛利率进一步提升。

6.光互联里很多小票已经有泡沫，各种吹票的人硬吹逻辑。

7.旭创二季度整体很不错，业绩预报暂时不会发，但业绩实际比现在市场的预期要高。最近过了港股聆讯，吸引全球投资者，非常受海外长线投资者的欢迎，有全球顶级长期资本战略加入，可能会适当给点折扣，下半年会有大量的业绩上修。

券商观点，仅供参考！！