台积电二季度净利暴涨77%，2nm已量产，美国投资加码至2650亿美元
7月16日，台积电公布了2026年二季度财报。数据炸裂：营收402亿美元，同比增长33.7%；净利润同比暴涨77.4%，创历史新高。毛利率67.7%，超出指引上限。最关键的信号是——2nm制程正式商业化，当季收入占比达到3%。7nm及更先进制程合计贡献了晶圆收入的77%。
台积电同时宣布对美追加1000亿美元投资，累计投资额达2650亿美元。按规划，将在美国建10座芯片厂、4座先进封装厂加一个研发中心。相当于把一半家底搬到了美国。
但与此同时，高通骁龙4 Gen 6的规格表也在今天被曝光了。据科技媒体Notebookcheck报道，这款代号SM4875的芯片将采用台积电4nm工艺，支持LPDDR5内存，配备Adreno 6系GPU。预计明年推出。这说明了什么？说明即使台积电把产线往美国搬，最先进的小芯片代工依然绕不开台积电。
荷兰人的动作更有意思。7月7日到9日，荷兰外贸大臣舍尔茨玛带队17家企业访华，ASML、恩智浦的高管全在代表团里。这是2018年后荷兰内阁官员首次率大型经贸团访华。
为什么荷兰人来了？因为数据太难看了。
2024年中国市场占ASML总销售额36.1%，是它全球最大的单一市场。2025年降到29.1%。企业内部预测2026年只剩20%。ASML的中国生意，七年里快掉了一半。原因是国内的成熟制程芯片产线持续扩产，国产设备自给能力提升，对海外光刻机的依赖度在下降。
中美芯片博弈七年，剧本出现了一个意外转折。美方本想封锁中国芯片产业，结果倒逼中国自主产线搞出了名堂。28nm及以上成熟制程实现稳定量产，刻蚀、薄膜等配套设备国产化率持续提升。完整的本土芯片制造体系正在成型。
荷兰现在两头为难。美国国会还在推进MATCH法案，要进一步限制DUV光刻机流通。荷兰官员专门跑了一趟华盛顿表达反对，没得到任何让步。
更戏剧性的是安世半导体的故事。2025年9月荷兰政府干预安世运营，中方2026年3月宣布自研12英寸晶圆平台实现双极分立器件小批量量产。荷兰本土没有同类产线。你卡我的脖子，我自己造。
全球半导体供应链重构的窗口期已经到来。自主可控不是一句口号，是产业底牌。
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