7月20日 热点方向梳理

1、交换机机构指出，华为Atlas950的发布是国产算力从芯片到系统级能力跃升的重要信号。与华为算力生态深度绑定的服务器、交换机、光模块等配套供应商将率先受益。利好个股：共进股份、星网锐捷、菲菱科思、紫光股份、盛科通信等

2、大模型AI模型评测平台Arena显示，Kimi-K3现已在Frontend Code Arena中以1679分位居第一，超越了Claude Fable 5。利好个股：九安医疗、米奥会展、开润股份、汤臣倍健、三七互娱等

3、算力WAIC现场：摩尔沐曦齐喊“国产芯片能训练”算力卡紧缺；中国电信董事长柯瑞文：将适度超前建设算力基础设施利好个股：新锦动力、申菱环境、优刻得、甘咨询、奥飞数据、中国电信等

4、泛AI7月17日2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议（WAIC）在上海正式开幕利好个股：米奥会展、吴志机电、光庭信息、智度股份、凡拓数创、星网宇达等

5、电力迎峰度夏大考，16亿千瓦最高负荷逼近，电力保供如火如荼利好个股：桂冠电力、深南电A、湖南发展、乐山电力、立新能源、赣能股份、华银电力、杭州热电等 多家A股公司业绩大幅预增