转：史诗级重磅！中国国新+中国诚通双国家队深夜联手宣示救市，组合拳力度堪比924政策拐点，万亿再贷款弹药无限，精准锁定央企算力光通信主线！

7 月 19 日周日深夜，A 股迎来史诗级政策托底利好，两大国家级资本运营平台中国国新、中国诚通同步对外官宣增持进展，组合拳力度对标 2024 年 9 月 24 日史诗级救市行情，彻底打破市场悲观负反馈，为央企科技、算力光通信赛道筑牢中长期上涨根基。

本次救市核心依托央行创设的股票回购增持专项再贷款工具，整体政策总规模达 8000 亿元，资金成本极低、持有周期以年度为单位，区别于短线游资炒作资金，具备极强的长线托底属性。从两家平台落地情况来看，中国国新已动用再贷款叠加配套自有资金超 500 亿元，其首批获批再贷款额度 800 亿元，剩余 300 亿元额度仍可持续投放；中国诚通近期累计买入近百亿元，单独获批再贷款额度 1000 亿元，当前仅小部分资金落地，后续增量资金空间极为充足。两家主体均明确表态，未来将持续用好再贷款工具、叠加自有资金持续增持，绝非一次性短期抄底，而是系统性长期维稳市场。

从资金增持方向来看，两家国家队形成清晰分工：中国国新侧重重仓科创央企、核心算力资产，持仓深度覆盖光通信、AI 算力、国产信创类央企标的，重点覆盖烽火通信、深科技、长飞光纤、光迅科技、海光信息、中科曙光等硬科技央企；中国诚通兼顾大盘央企与 ETF 维稳，同时同步加码科技成长板块，为整个通信算力板块提供全面资金兜底。

当前市场最大矛盾在于优质央企科技资产遭遇情绪错杀，大量业绩高增标的估值处于历史低位，而本次国家队精准定向驰援，直接扭转板块估值逻辑。其中央企算力龙头烽火通信兼具光通信全产业链、昇腾算力整机、保偏光纤、空芯光纤、星间激光通信多重核心壁垒，是本次国家队重点覆盖标的；长飞光纤作为光纤行业龙头，受益保偏光纤未来 1-2 年 10 至 20 倍级需求爆发；海光信息、中科曙光牢牢把控国产算力芯片与服务器核心底座，深科技、光迅科技卡位算力存储、光模块上游关键环节，全部纳入长线增持资金池。

除国家队增持红利外，当晚算力板块同步迎来密集业绩催化，形成政策 + 业绩双重共振。新易盛发布半年报预告，上半年净利润 70-80 亿元，同比增幅 77.56%-102.93%，AI 光模块订单持续放量；协创数据上半年净利润预增 247.18%-339.76%，算力服务器业务成为增长核心；亨通光电作为全球海缆、光纤双龙头，基本面长期稳健，海外 AI 基建订单持续落地，业绩确定性极强。

回顾 2024 年 924 行情，正是央行再贷款工具 + 国家队增持组合拳，打出 A 股一轮翻倍级结构性行情，本次政策工具延续、资金体量更大、赛道聚焦更精准，政策底已经完全夯实。短期市场恐慌抛压将被国家队持续承接，资金将优先回流估值错杀、业绩兑现的央企算力光通信主线，核心央企资产，即将开启史诗级估值修复行情。