周末“组合拳”速看🔥

1. 关于“窗口指导”的微妙信号9家公司集体“破例”，绝不是巧合，大概率是监管层（深交所）的定向窗口指导。意图很明确：用扎扎实实的业绩，对冲周五流动性踩踏带来的恐慌。选择创业板，是因为这里是上周跌幅最深、两融压力最大的“风暴眼”。这相当于官方用数据告诉你：“别看空基本面。”

2. 业绩增速的“成色”要分开看虽然全是预喜，但归因不同，周一资金的态度也会有差异：

· 低基数爆发型（铜冠铜箔+486%、星宸科技+584%）：去年基数极低，同比数据虽炸裂，但环比增长持续性存疑，周一若大幅高开，小心获利盘兑现。· 高景气稳增型（新易盛+78%~103%、天孚通信+25%~45%）：这才是真正的“算力优等生”。在去年高基数下还能保持如此增速，说明800G/1.6T光模块需求确实饱满。如果它们高开后能稳住甚至走强，才是真正的“定心丸”。

3. 周一盘面的“剧本推演”结合央企600亿增持+业绩利好，周一大概率高开。

· 关键看量能：高开后不能快速缩量。如果国家队（国新、诚通）继续借道ETF放量买入，把高开的抛压接住，这轮反弹的持续性就会大大增强。· 警惕“老乡别走”：如果高开后量能不济，券商等大金融不动，那就要小心重演“高开低走”的套牢剧本。毕竟周末利好发酵后，周五抄底的资金有强烈的兑现动机。

4. 外资的真正“锚点”变了香港那边搬开石头是长期利好，但短期外资更看重汇率和美联储。韩国放开外汇管制，可能会分流一部分亚太新兴市场的资金，这点不能忽视。真正的权重利好，还是要看后续央企是否真的持续“下场”买红利ETF，这是市场的压舱石。

总的来说，这个位置政策底和情绪底叠加的迹象很明显，但市场底需要真金白银的承接力。明天盯住新易盛、中际旭创等光模块龙头，以及科创50ETF的量能，如果它们放量反包周五阴线，那就可以乐观一些；如果冲高回落，那就继续耐心等待右侧确认。