📡通信设备估值修复！光模块运营商高增十股

2026年7月20日星期一丨排序优先级：短期爆发力＞中长期价值
事件驱动日历：7.21海外算力厂商光模块招标开启；7.27国内5G基站建设数据出炉；7.30光纤光缆海外订单汇总落地，通信板块催化密集
长江通信(600345)，净利3.2115亿~4.6567亿，同比6384.74%~9212.92%，扭亏；1.光通信配套企业扭亏，算力基建带动需求爆发；2.海外光模块厂商配套订单持续放量；3.通信行业价格竞争加剧，毛利率承压下行；4.算力通信细分小龙头，短线股价弹性充足
歌华有线(600037)，净利1.7126亿~2.5475亿，同比1866.58%~2727.79%，扭亏；1.广电通信运营商扭亏，算力专网建设带来增量；2.全国广电5G全面商用，用户规模稳步扩张；3.传统有线电视业务持续萎缩，拖累整体营收；4.算力专网建设核心标的，估值修复空间充足
三维通信(002115)，净利4000万~5500万，同比1428.58%~2001.8%，预增；1.通信射频设备龙头，5G基站配套订单饱满；2.海外通信基站建设提速，出口业务增量可观；3.上游金属原材料涨价，压缩企业盈利空间；4.全球通信建设刚需，中长期成长逻辑清晰
中天科技(600522)，光纤光缆龙头，中报业绩大幅预增；1.海外海底光缆招标落地，光纤出口量持续走高；2.国内算力机房配套线缆需求同步爆发；3.线缆行业产能过剩，产品涨价空间受限；4.通信全产业链龙头，短中长期机会兼备
长飞光纤(601869)，净利24亿~30亿，同比711%~914%，预增；1.光纤预制棒全球龙头，海外运营商采购回暖；2.算力高速光缆迭代，高端产品毛利率更高；3.行业产能持续投放，压制产品涨价幅度；4.光通信核心资产，长线配置性价比凸显
特发信息(000070)，净利5500万~7100万，同比881.42%~1166.93%，预增；1.光纤光缆+算力设备双赛道企业，业绩同步修复；2.国内数据中心建设提速，配套设备订单放量；3.传统通信业务增速放缓，增长依赖算力赛道；4.算力通信配套细分标的，短线资金偏好度高
中际旭创(300308)，高速光模块龙头，中报业绩持续高增；1.海外AI算力厂商核心供应商，800G/1.6T订单饱满；2.高端光模块国产替代份额持续提升，壁垒深厚；3.海外地缘政策存在扰动，短期订单存在不确定性；4.AI算力核心硬件标的，中长期成长空间广阔
天孚通信(300394)，光器件龙头，净利同比大幅增长；1.光模块上游零部件供应商，全球客户覆盖广泛；2.算力光模块迭代加速，高端器件需求持续扩容；3.行业扩产竞争加剧，零部件价格小幅下行；4.算力上游刚需标的，震荡行情韧性充足
通鼎互联(002491)，净利1.7亿~2.4亿，同比289.73%~367.85%，扭亏；1.通信线缆企业摆脱亏损，算力机房线缆需求回暖；2.国内乡村通信基建加码，传统业务稳步增收；3.线缆原材料铜价波动，直接影响盈利水平；4.通信基建配套标的，估值底部修复行情延续
永鼎股份(600105)，通信光缆+汽车线束双赛道，中报预增；1.海外通信、新能源车双线放量，业绩同步增长；2.算力高速线缆新品落地，打开新增长曲线；3.传统线缆行业内卷，毛利率维持低位；4.通信+新能源双赛道，对冲单一行业周期风险

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