残酷真相！科技上半年超额收益，基本全部吐回去了！

今天的科技杀跌，力度非常狠，属于情绪泡沫集中清算！

上半年一路高歌猛进的科技细分方向：铜箔、PCB、电子布、存储芯片、半导体设备、特种气体，今天集体重挫。

铜冠铜箔、胜宏科技、国际复材、百维存储、中船特气等一众热门标的，之前靠情绪、资金、预期堆出来的溢价，这几天基本全部还给市场。

最直观的风向标：科创50指数直接把整个6月份的全部涨幅彻底跌没！上半年科技吃的超额收益，这一轮调整几乎尽数回吐，高位追涨、中途加仓的资金全线被套。

除了硬科技，锂电赛道更是本轮重灾区！今天天齐锂业直接砸出跌停，正极材料板块集体补跌，前期反弹空间全部吞掉，上游资源股杀跌力度最惨烈。

但这里要讲一个反向利好逻辑：上游锂价、原材料持续回落，成本端大幅下行，实质利好下游储能、动力电池企业。

行业分化非常明显：宁德时代作为绝对龙头，走势最抗跌、资金护盘明显，韧性十足。而亿纬锂能本轮跟随板块深度回调，基本面没有崩塌，更多是赛道情绪错杀，修复空间值得重点留意。

总结当下行情：高位科技彻底完成估值回归、泡沫出清，上半年的超额利润全部回撤。市场从“炒赛道、炒预期”，彻底切换回“看业绩、看估值、看性价比”。

高位别乱抄底，低位优质龙头的错杀机会，反而正在慢慢浮出水面。

个人观点，仅供参考，风险自担