分化，比想象中还大，HBM4相关勉强稳住，模组组装厂真的会越来越难

长鑫的产能，三星新增的产能，最先冲击的就是这种标准的大宗商品，利基型，中低端消费内存的价格周期就到头了

但是HBM扩产没有那么容易，供需平衡之前，周期距离结束，还很远

国家队入场A股企稳信号明确