大盘越弱，主线反而越容易看清！上周大盘跌了将近100个点，这个软件都是一片绿，唯独紫光股份和浪潮信息两根红线杵在那儿，像路标一样，泥沙俱下的时候，谁在逆势拿货，一眼就能看清，大盘为什么跌？长鑫科技就是那把刀。

大盘这波破位，7月17日上证指数单日暴跌3%，最低下探3745点，创出年内新低。全周上证跌了5.81%，创业板更惨，单周重挫10.78%，科创50跌了16.63%。从5月份高点4258点算下来，跌了超过11%，直接触发因素就是长鑫科技，7月16日，这家存储芯片巨头正式启动申购，预计募资约579个亿了，若绿鞋全额行使将达666个亿，这是科创板史上最大IPO，市场被吓到了，大家脑子里翻出来的是20年中芯国际上市的画面：中芯国际7月16日上市首日，上证当天暴跌4.5%，创业板跌近6%，半导体板块集体被"抽血"回调。这个记忆太深刻了，所以长鑫申购一启动，资金先跑为敬。

但是在大盘跌得最惨的时候，紫光和浪潮不但没跌，反而走出了完全独立的行情。
浪潮信息7月8日开盘一字涨停，报78块，封单超124万手。催化是前一天晚上的半年报预告，上半年净利润26亿到31个亿，去年全年净利润才24个亿，今年半年就超过去年全年。单看二季度，净利润环比增长了229%到312%，创了上市以来单季度盈利新高。

紫光股份今天开盘也是一字涨停，报38.64块，封单超80万手，成交额124个亿。7月以来股价涨了超过33%。半年报预告净利润19.1亿到23.2亿。

两家公司的逻辑高度一致，就是AI算力需求从预期走向了业绩兑现，浪潮信息一季度末存货约440个亿、合同负债超120个亿；紫光股份完成新华三剩余股权交割，持股比例从81%提升到88%，新华三在国内以太网交换机、数据中心交换机等四大细分市场份额均位列第一。

大盘越弱，主线越容易看清，大盘跌的时候，90%的票跟着跌，只有真正有基本面支撑、有资金认可的票才能扛住甚至逆势上涨。这就是主线的信号，它不是被大盘拖着走的，而是自己走自己的路。有人可能会说，浪潮和紫光涨是因为业绩好，跟大盘没关系。恰恰相反，正是因为大盘不好，业绩好的信号才更值钱。如果大盘天天涨，随便买个票都能赚钱，你分不清谁是运气谁是实力，大盘一跌，谁在裸泳一目了然。

紫光股份，近六个月16家机构给出预测，26年目标价最高37.51块、最低33.77、平均35.46。但这是业绩预告之前的预测，开源证券最新上调26年净利润预测到43.21个亿，注意，这个数字比机构均值26.75亿高出了60%以上。今天的涨停价38.64已经超过了机构之前的最高目标价，说明市场正在重新定价。

关键点位35块是机构旧估值的顶部，突破之后看40块的整数关口，如果半年报正式披露的数据接近预告上限（23.2亿），不排除进一步上攻的可能。下方支撑看33块，这是前期平台和机构最低目标价的交汇区域。

而浪潮信息，近90天16家机构评级，13家买入、3家增持，目标均价79.34块。群益证券最新上调的目标价已经干到了90块。还有机构给出了96.7块的更高目标。今天股价表现同样强势。但是80块是短期多空分水岭，站稳则上看90块，这也是多家机构上调后的目标位。如果AI服务器订单持续超预期，95-100是下一个心理关口，下方支撑看70块，这是机构最低目标价区域。

但必须说一句实话，这两只票短期涨幅已经不小，紫光7月涨了33%，浪潮从7月8日涨停到现在也积累了相当涨幅。追高的风险永远存在。更理性的做法是等回调，如果大盘二次探底把这两只票带下来，那才是更好的介入位置。毕竟长鑫科技上市后的虹吸效应还没完全落地，市场情绪可能还有反复。

你们怎么看？