7月21日周二完整执行策略：分三类操作原则（持有/波段/观望）大盘整体是存量资金轮动格局，一次性放量站稳3800点难度较大，指数区间十分明确：下方两道支撑3790、3745；上方压力集中在3800～3820，这里堆积大量解套筹码。总仓位严格控制在3—4成，不重仓博弈，按照三类标准执行操作。一、耐心持有（底仓不动，中长期主线）1、电力+煤炭：高温用电负荷持续走高，叠加AI机房用电增量，资金连续多日净流入，属于当前市场核心抱团主线，当作稳定底仓耐心持有，小幅回踩可以小幅加仓，不要随便卖出。2、国有大行：破净叠加高股息，避险资金持续涌入，走势平稳波动小，用来对冲盘面震荡，安心拿住不动。3、半导体设备+国产存储芯片：板块跌至黄金分割支撑位，头部标的已经出现资金承接，叠加深圳百亿产业基金扶持国产替代，经过连续大跌后风险充分释放，慢慢分批布局、耐心持仓，放弃短期频繁操作。二、波段了结（逢冲高做差价，不长期死守）1、券商板块：受益中报业绩提升，周一逆势走强，但板块内部资金分歧大，没有统一主力控盘。第一压力位20日线，冲到该位置分批减仓做波段；回踩趋势支撑线再接回来，只做滚动操作，不要一路死拿。2、储能赛道：属于电力配套支线，跟随电力板块轮动，行情属于震荡节奏，拉升兑现利润，回落再低吸。3、前期高位AI题材股：早盘借着情绪修复反弹，一律分批离场，绝大多数外销算力标的只是超跌反弹，并非趋势反转，坚决兑现离场。三、暂不参与（直接回避，不开新仓）1、纯题材AI小票：没有实际订单、仅靠概念炒作，抛压依旧很大，即便小幅反弹也持续性不足。2、预告中报亏损个股：进入中报披露高峰期，业绩暴雷风险会持续扩散，一律避开。3、连续跌停的跟风电子、PCB小票：筹码结构已经破坏，短期很难修复，只观赏不进场。四、盘中简单纪律1、指数冲到3800上方缩量，直接把反弹的高位科技、券商减仓；2、回踩3790企稳，小仓位加仓国产半导体设备与储能；3、跌到3745极限支撑，才可以小幅提升一点仓位；4、主线牢牢守住红利蓝筹+国产硬科技，坚决远离外销型光模块、劣质题材股。总结：现阶段就是磨底分化行情，优质标的耐心拿住，反弹品种主动做波段，弱势冷门股一律观望，不急不躁跟随资金高低切换节奏。温馨提示：以上仅为行情思路梳理，不构成任何投资操作建议。